期货进阶：沪铜期货价格波动风险量化研究报告.pdf

一栈外·CIIA 沪铜期货价格波动风险量化研究报告 期货进阶系列报告 [一] 沪铜期货总体波动风险及同类品种的横向对比 我们对 7 个有色金属类期货品种的总体价格波动风险进行了量化统计，按大小排 序并绘图如下。 沪铜和国际铜期货的日内价格波动风险都不大，其中沪铜是同类期货中最小的品 种，日内振幅均值仅有 1.47%，甚至小于大多数农产品期货。国际铜期货指标值也 仅有 1.75%，同类品种中仅大于沪铜和沪铅期货。 国际铜期货受外盘影响更大一些，故其隔夜跳空波动风险略大于沪铜期货，指标 比后者大 0.02% 。此外，国际铜期货和沪铜期货都属于有色金属类期货中隔夜跳空