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商业银行金融创新论文 浅析商业银行金融创新 摘要：本文首先从内因和外因两个方面阐述了商业银行金融创新的动 力因素以及目前我国金融创新所具备的条件，然后分析了我国商业银行金 融创新中面临的问题和制约因素。最后借鉴国外金融创新的发展经验和教 训，结合中国国情，从产品、服务、监管机制等方面提出深化我国商业银 行金融创新的思路和策略。 关键词：商业银行；金融创新；对策 始于 2007 年的金融危机，由雷曼兄弟、美林等一连串投资银行引爆 之后，其严重性目前已然上升到了一个新的高度——商业银行步其后尘。 迄今为止，美国已有不少家银行倒闭。如今，全球各商业银行如临大敌， 抵御金融海啸。在此背景下，金融创新已经成为时代不可逆转的洪流，决 定着商业银行在金融危机中的兴衰成败。正是基于这样的原因，更应该对 商业银行金融创新的成因、金融创新中存在的问题以及金融创新的途径进 行分析。随着管制放松、国有商业银行改制、信息技术进步利率的市场化 等经营环境的改变，我国的商业银行的传统核心竞争力受到了挑战。商业 银行的金融创新是一种实现经济目的的活动，其主要目标是创造更多的利 润，规避金融风险，以求得自身的生存和发展。 1.商业银行金融创新在动因 1.1 利润驱动创新 伴随着我国金融机构间传统壁垒的消失，单靠有形产品本身价格的优 势已很难取得竞争优势，银行存贷款市场已由卖方市场转向买方市场，银 行的存贷利差缩小，经营成本增加，价格竞争行为正在缩小商业银行的盈 利能力。商业银行在追求利润时才会产生创新需求，利润驱动成为商业银 行创新的主要内在动因。商业银行主要以降低交易成本创新、提高经营效 率创新、流动性增强创新和金融产品创新为主要手段，来获得利润。 1.1.1 降低交易成本创新 希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论为“金融创新的支配因素是降低 交易成本”。它包含两层意思：(1)降低交易成本是金融创新的首要动机， 而交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义；(2)金融 创新是对科技进步导致交易降低的反应。处于垄断竞争市场中的商业银行 通过降低管理费用、调整产业结构、优化经营模式和改善支付清算系统等 方法降低交易成本，从而获得超额利润。也就是说商业银行通过创新能带 来特殊收益，降低成本，利润空间增大，具有明显的价格优势，从而扩大 市场份额，获得超额收益。 1.1.2 提高经营效率创新 金融创新一方面通过大量提供具有特定内涵与特性的金融工具、金融 服务、交易方式或融资技术等成果，从数量和质量两个方面同时提高需求 者的满足程度，增加了金融商品和服务的效用，从而增加了金融机构的基 本功能，提高了金融机构的运作效率。另一方面，提高支付清算能力和速 度。自从把电子技术引入支付清算系统后，提高了支付清算的速度和效率， 大大提高了资金周转速度和使用效率，节约了大量的流通费用。只有这样 才能由此提高了金融机构经营活动的规模报酬，降低平均成本，加上经营 管理方面的各种创新，使金融机构的盈利能力大为增强。 1.1.3 流动性增强创新 流动性增强创新产生于对流动性需求的增长。在商业银行的资产中， 有的金融资产是缺乏流动性的，如汽车消费贷款、固定资产贷款、信用卡 应收账款和住宅资产净贷款等，银行只能等待到期以后才收回这些贷款或 账款。而有的金融资产是富有流动性的，如证券，投资者可以随时在证券 市场上把证券卖出去。在金融市场相对发达的情况下，商业银行更多地通 过主动负债来获取流动性，这样可以降低非营利的现金资产，扩大盈利性 资金的运用。对于银行来说，为了提高资金的效率，有必要将没有流动性 较差的资产转变为具有流动性的证券。因此，商业银行应通过金融创新以 特定方式保持对外支付能力，以防止优质客户的流失； 避免负债和资产利率敏感性不相匹配的情况下，利率变动对银行净利 差收入产生的重新定价风险。 1.1.4 金融产品和服务创新 面对激烈的竞争环境，商业银行应该着重服务及产品的创新，以避免 像 2002 年爱立信 “倒戈”事件的发生。针对个人客户推出个人委托业务、 基金销售、保险销售、贷款证券化等。有实力的银行应提出 “大金融超市” 的概念，即投资者在一家银行里就可以享受存取、购买保险、基金、国债、 住房信贷等业务的 “套餐”服务。针对公司客户推出现金管理业务、贷款 证券化、咨询顾问业务、金融衍生工具、信托业务和金融租赁业务等。商 业银行只有在金融产品及业务