中小企业信用风险理论与实务.pptVIP

2、我国中小企业的生存状况 投资收益不佳，社会资源浪费较严重 企业缺乏优秀人才，家族式管理盛行 企业发展盲目多元化，“德隆病”流行 企业文化建设较滞后，制约长远发展 自有资金严重不足，企业筹资难度大 我国中小企业融资问题（一）：中小企业界定 筹急、量少、用频 临时周转 短期资金 资 金 需求 特 征 （3） （2） （1） 我国中小企业融资问题（二）：资金需求特征 1、我国中小企业资金来源渠道分布 银行贷款 合伙集资 民间资本 商业票据 主要融资渠道 证券市场 我国中小企业融资问题（三）：融资渠道及其问题 渠道过于单一； 大型商业银行对中小企业贷款份额较小； 信贷融资在所有制形式不同的中小企业之间配置不均衡 内源融资渠道不畅； 间接融资渠道过于单一； 金融产品种类单一，服务观念陈旧； 直接来源的有效资金供给不足。 2、我国中小企业资金供给渠道存在的问题 我国中小企业融资问题（三）：融资渠道及其问题 3、中小企业“融资难”解决途径 建立多层次、多渠道、全方位融资体系 提高中小企业内源融资能力 建立健全中小企业直接融资体系 完善中小企业间接融资体系 建立健全中小企业信用担保制度 建立信用担保制度的重要性 减少信息不对称引致风险 降低企业经营者道德风险 提高信用等级和融资能力 增强银行对中小企业贷款的信心 体现政府对中小企业的政策扶持 我国中小企业融资问题（三）：融资渠道及其问题 □ 信用担保概述 □ 信用担保理论基础 □ 中小企业信用担保风险控制 我国中小企业融资问题 信用担保基本理论与实务 * 华侨大学 主要内容 中小企业信用担保基本理论及实务 信用及信用风险基本理论 我国中小企业的融资问题 信用担保基本理论及实务 □ 信用的概念与形式 □ 我国金融信用缺失的历史与根源 □ 信用风险及其成因 □ 信用风险管理概述 信用及信用风险理论 信用及信用风险理论 ChapterⅠ 1. 信用的概念 信用可以从经济、法律、道德等方面做多种解释 ——诚实守信、按期履约 从经济学的角度分析，指建立在授信者对受信者偿付承诺基础之上、受信者无需付出现金或其他支出就可以获得商品、资金或服务的一种能力。 信用的基本要素： △ 信用的主体 △ 权利和义务 △ 交易对象 △ 时间价值 信用及信用风险理论（一）：信用的概念与形式 2. 信用的形式 商业信用 ? 企业之间——延期支付或预付货款 ? 特点： （1）直接信用； （2）规模和数量有一定的限制； （3）容易形成社会债务链； （4）具有一定分散性，且期限较短。 信用及信用风险理论（一）：信用的概念与形式 银行信用 ? 银行等金融机构——放贷和贴息等方式——货币形式 ? 特点： （1）间接信用； （2）信用性强，具有广泛的接受性； （3）信用的发生集中统一，可控性强； 2. 信用的形式（续） 信用及信用风险理论（一）：信用的概念与形式 国家信用 ? 国家——国债——社会 ? 特点： （1）目的单一，旨在借款； （2）用途单一，旨在公益事业建设； （3）国家信用是调节经济的重要手段。 2. 信用的形式（续） 信用及信用风险理论（一）：信用的概念与形式 消费信用 ? 经营者或金融机构——赊销、分期付款、延期付款、消费信贷等。 ? 特点： （1）扩大需求，促进消费； （2）促销手段，促进商品流通； （3）给经济增加了不稳定因素。 2. 信用的形式（续） 信用及信用风险理论（一）：信用的概念与形式 民间信用 ? 社会公众之间——货币形式 ? 特点：（1）目的既为生产，又为生活； （2）期限较短，规模有效； （3）自发性和分散性较强； （4）风险较大，利率较高。 ? 地下金融与民间信用 2. 信用的形式（续） 信用及信用风险理论（一）：信用的概念与形式 3. 信用活动的产生 随着货币成为主要的支付手段——赊销 赊销的产生——实物借贷和货币借贷形成——信用关系 以借贷为基础的金融活动发展成为现代金融业，现代金融业成为信用关系的结果。 我国信用活动产生与发展 新中国成立前 计划经济时期 改革开放以后 信用及信用风险理论（一）：信用的概念与形式 1.我国金融信用的历史起源及其特点 中国古代信用的发展 先秦到隋代 唐代到元代 明清到鸦片战争前 中国封建政治体制的演进方式无法在国人思想里植入信用基因。 封建统治使中国人的经济行为从未超出小农经济的半径，不可能建立一套完善的信用体系。 信用及信用风险理论（二）：我国金融信用缺失历史与根源 中国金融信用缺失的历史