财务风险与规避-利率风险.pptxVIP

财务风险与规避利率风险概念类别常见类型利率计算国家借贷企业借贷金融机构民间借贷利息：让度或获取资金使用权而获得或支付的资金使用费。利率：利息占本金的比重。年率：又称年化率，利息折算为年利率。概念类别收息：让度资金使用权而收取的资金使用费。付息：获取资金使用权而支付的资金使用费。 财务风险与规避利率风险概念类别常见类型利率计算国家借贷企业借贷金融机构民间借贷国家借贷民间借贷企业借贷金融借贷国库券利率重点工程基金利率（三峡工程建设基金）公司债券利率金融债券利率存款利率贷款利率贴现利率拆借利率个人利率高利贷利率 财务风险与规避利率风险概念类别常见类型利率计算国家借贷企业借贷金融机构民间借贷利息计算利率计算存款利息计算：Ｒ＝银行存款积数÷３６５×年化率贷款利息计算：Ｄ＝贷款本金×贷款利率（年化率） ×（计息天数÷３６５）内部收益率：现金流入与现金流出现值相等时的利率。∑Ii ÷(1+r)i ﹦ ∑Oj÷(1+r)j 外部收益率：现金流入与现金流出终值相等时的利率。∑Ii × (1+r)i ﹦ ∑Oj× (1+r)j 财务风险与规避利率风险概念类别常见类型利率计算国家借贷企业借贷金融机构民间借贷摊派风险盲目爱国附条件购买量力而行 财务风险与规避利率风险概念类别常见类型利率计算国家借贷企业借贷金融机构民间借贷购买发行购买条件：1,营运资金充裕2,债券利率＞自身资金利润率存在风险：1,发行方到期无法偿本付息2,票面利率＜ＣＰＩ规避方法：1,建立债券投资最优组合2,购买附加保值条款企业债发行条件：1,债券利率＜自身资金利润率2,项目有前景存在风险：1,发行方到期无法偿本付息2,票面利率＞当前市场融资成本规避方法：1,债转股2,二级市场或协议提前收回 财务风险与规避利率风险概念类别常见类型利率计算国家借贷企业借贷金融机构民间借贷金融机构存款利率贷款利率贴现利率折借利率种类：居民储蓄存款，活期存款，定活两便，定期存款，通知取款，存本取息．风险：利率＞平均利润率，食利阶层；利率＜ 平均利润率，货币贬值．规避：上岗证；理财产品．条件：贷款利率＜企业资金利润率风险：贷款依赖规避：1,推迟利润分配，增加可持续发展资金 2,增加股权资金比列条件：贴率＜贷率风险：影响企业最终损益规避：持有至到期概念：银行间调节资金头寸风险：头寸不不足，拆息高过规避：　1,通知取款　　　　2,建立长期合作关系 财务风险与规避利率风险概念类别常见类型利率计算国家借贷企业借贷金融机构民间借贷个人借贷高利贷风险：　　1,人身风险　　2,饮鸩止渴规避：　　1,向高利贷说不 2,报警与诉论风险：　　1,利率较高（亲友无息）　　2,临时偿还规避：