关键指标分类及监控预警.docx

关键指标分类及其监控预警 关键指标有许多种，因而有多种分类方法。例如，从指标表现的内容可以把指标分为财务指标、进度指标、市场表现指标等。 风险管理的一个重要的方法就是利用关键指标，展示风险信息。关键指标传递的信息包括风险信息和历史信息。其中历史信息是 已经发生的事件的纪录，是确定性的数据的展示。历史信息通常来自ERP 等内部信息源和路透、彭博等外部信息源。对历史信息的要求是数据真实、及时。关键指标系统对于历史数据的展示已经涵盖了目前通常所说的“商业智能”的所有功能；对于风险信息的展示则是目前在通用信息系统中所没有的。 风险管理的信息是对未来的不确定性的直接的展示。掌握风险信息有利于管理者系统、科学地决策，及时调整策略，抓住机会，促进控制端口前移，避免不必要的损失，增强实现目标的信心。 风险信息与历史信息都是数据，从其在信息系统中的表现形式看没有区别。二者的不同之处在于，历史信息是看得见的，是可以通过纪录直接掌握的，而风险信息则是要通过逻辑系统的思考和计算得到的。例如，市场的涨跌幅度，上周的煤炭生产量，目前的气温，资金的存量等历史数据可以直接被观察到，但是市场的未来走势，下一周煤炭生产的多少，明天的天气等都需要通过模型推理和计算、归纳得到。 企业对风险管理信息的要求是多层次的。有些风险信息需要实时的数据（如生产、库存、现金），有些需要及时跟踪（如竞争对手、 国家政策），有些需要定期分析（如客户需求趋势、宏观经济走向）， 有些信息关系到长期的走势，有些信息是关于短期的波动，有些是关于绩效指标，有些是关于控制指标，等等。 目前企业里面的应用信息系统很普遍。这些应用系统许多都提供运营过程的关键指标信息，如ERP 就可以提供关于财务执行情况、库存情况、生产计划执行情况等信息。有的还有简单的对未来的预测， 但是这些预测多是根据历史数据，通过线性回归得到的，而鲜有使用概率的模型。对风险因子指标的信息在现有 ERP 系统里面很少见到， 即使是在一些企业应用的BI 里面，也很少见到。 在风险信息和历史信息之间，所谓的关键指标可以大致从三个维度分类： ??指标关系：直接的绩效指标，还是间接的风险因子指标； ??时间顺序：事后性指标，还是事前性、前瞻性指标； ??表现形式：确定性指标，还是不确定性指标。 绩效指标，又称 KPI，通常是那些用于考核用途的指标。如成本、产值、利润、设备完好率、应收账款总额、飞行事故万时率、客户满意度等。 风险因子指标，又称 KRI，通常是影响绩效指标的指标。如利率、汇率、市场波动性、设备完好率、应收账款总额等。 风险因子指标和绩效指标之间的区别并不是绝对的。一个风险因子指标是相对于一个绩效指标而言的。由于责任层级的划分，一个指标对于某人是风险因子指标，对于另一些人可能就变成了绩效指标。 例如，应收账款对于公司的领导可能只是风险因子指标，而对于财务部门的负责人可能就变成了绩效指标。还有一些情形，由于通过风险因子指标管理绩效指标，时间长了，反而风险因子指标本身变成了绩效指标。例如，我们政府管理的绩效指标应该是人民满意度或幸福度， GDP 所反映的经济增长不过是反映人民满意度的一个风险因子指标， 但是，在实践中，很多人就把GDP 的增长变成最终的政府绩效指标了。这就本末倒置了。 事后指标，通常是指对已经发生的时间的结果的统计和记录。如上一个季度的国民生产总值，上一周的产量和销售额，过去几周的市场指数的变化等都是事后性指标。事后性指标传递的是历史信息。这些指标的功能首先是肯定一些事情（风险事件）的发生或未发生，因此可以用作考核。事后性指标还有前瞻或预测未来的作用，但其前瞻的作用是间接的，需要通过使用该指标的人的判断和推理来实现。 事前指标，或者说前瞻性指标，通常是指对未来事情的直接判断。如下一个季度的国民生产总值的预测，明天的气象预报，计划完成的产量等。前瞻性指标的作用主要是用来做决策，如制定经营目标，调整产品计划，决定是否投资等。 第三个维度是表现形式。就此而言，有些指标的表示是确定的形式，如预报明天会下雨，或预计下个季度 GDP 成长 8%等；有些指标的表示是非确定性的，如明天的落水概率是 35%，下周的 VaR 是 100 万等。非确定性的指标可以说是条件式的确定性指标。如在 70%的信心水平上的 200 万等。 事后的指标的表示，自然都是确定性的，因为历史事件已经发生了，不会有不确定性存在。值得注意的是，传统的做法，包括一般人的习惯性说法和ERP 等一些计划系统，在对未来作预测时，也往往做出的是确定性的表示。也就是说，他们把事前的、前瞻性的指标表现成确定的形式。这一点严格地说是不合适的，不是风险管理的做法， 而是类似算命的做法。 综上所述，从风险管理的角度来看，无论指标表示的内容是什么， 我们需要重点关注的、也是难度比