盈利操纵分析.pptx

盈利操纵分析会计学章节议题与目的第1页/共56页盈余操纵问题概述盈余操纵的基本手段与发现盈余操纵的基本方法以增加收入为目的之操纵以减少费用为目的之操纵以增加费用为目的之操纵综合案例本章小结目的；学会观察企业损益之变化，检查企业是否存在盈余操纵问题2009－7－17§9－1盈余操纵问题概述第2页/共56页由朱总理题词看会计诚信问题盈余操作导致会计信息失真的结果为什么企业要操作利润利益冲突：引发企业盈余操纵动机预测企业利润/评估企业价值前的工作2009－7－17§9－1盈余操纵问题概述第3页/共56页由朱总理题词看会计诚信问题朱镕基总理为北京国家会计学院题词 “诚信为本，操守为重，坚持原则，不做假账”WHY?我国对投资者保护的重视企业在提供会计信息过程中存在问题会计诚信问题，在各个国家都是一个很严重的问题2009－7－17二、盈余操纵导致会计信息失真的结果第4页/共56页股东受损利益相关者受损/员工最受伤害的利益群体国家经济受损以美国为例2009－7－17美国经济上的“9.11” 安然公司、世通公司的会计做假丑闻第5页/共56页表9.1会计丑闻爆发前后公司股票市场价值对比(单位：$亿)公司半年前一月前前一个交易日后一个交易日一月后安然（2000年10月16日爆发）41523025024067世通（2002年6月26日爆发85.62009－7－17美国境内的反恐战争：“萨-奥法案”——要求提高公司治理与内部控制第6页/共56页影响股东债权人员工投资银行审计事务所证券市场经理层财富损失（表9.1）无法收回贷款（如加拿大皇家银行）失业、再就业难、退休金丧失、声誉损声誉严重受损、赔偿投资者审计师安达信公司倒闭投资者信心受到重创、股市进入熊市董事长等高管被判入狱、副董自杀2009－7－17三、企业为什么要操纵利润？第7页/共56页第一优先权：员工材料或服务的供应商第二优先权银行等企业债权人第三优先权政府最后获得者股东股东有可能有操纵企业财务信息，以利于自身取得更多财富的动机。考虑损益表企业财富的分配顺序？现代企业治理制度授予股东对企业的所有权，其不得不牺牲财富分配顺序上的优先等级——剩余索取者。收入不足以支付时，股东要以累积财富支付。2009－7－17§9－1盈余操纵问题概述第8页/共56页事实：现代经济中，股东实际上是企业盈余操纵的最大受害者，而不只是害人者Why？企业所有权和经营权（控制权）的分离。现代上市企业股东群体基本分散，不存在一个有能力监督控制经理层的大股东，经理层实质上取得了企业的控制权。传统企业往往存在1－若干个大股东——可任命企业的经理层，还可监督其日常运作，甚或直接参与其经营——所有权与经营权是一体的，股东与经理层利益也是不分离的2009－7－17四.利益冲突：引发企业操纵利润动机第9页/共56页股东和员工利益分配中的冲突?低报利润股东与债权人之间的冲突?选高风险项目股东与政府之间的冲突?制造低利假象股东与经理层薪酬的冲突?虚报利润大股东与中小股东间冲突?关联交易/占款 ——盘剥其他股东在企业的利益2009－7－17五、预测企业利润/评估企业价值前的工作第10页/共56页发现报表中的盈余操纵影响及虚假信息适当调整其披露的信息：还其经营真面目 ?盈余预测和价值评估2009－7－17§9－2盈余操纵的基本手段与 发现盈余操纵的基本方法概述第11页/共56页股东关心：企业内在价值与经济盈余盈余操纵的定义盈余操纵的基本手段发现盈余操纵的基本方法2009－7－17一、股东关心：企业内在价值与经济盈余第12页/共56页内在价值某时点上企业股东权益的内在价值=市场价值经济盈余一个会计期间内（两个时点之间）股东权益内在价值的变化问题：⑴非上市公司无市价；⑵股市不充分有效，市值≠内在价值解决办法：发展出一套会计计量和回报体系——会计准则体系，近似计量和回报企业的内在价值与经济盈余。新问题：会计账面价值和盈余?与其要衡量值间有差异?需要价值评估。2009－7－17一、股东关心：企业内在价值与经济盈余第13页/共56页会计准则体系?准则盈余要求企业以会计准则规定的方法确认会计要素。尽管其不是准确的计量，但它在顾及会计信息的价值相关性的同时，还兼顾到了会计信息的可靠性 ，避免企业随意汇报会计信息。一种人为制造的汇报方法，只是可能的汇报方法的一种，但是公认的和政府强制的。2009－7－17二、盈余操纵的定义：两个层面第14页/共56页⑴企业实际汇报盈余不同于准则盈余——其对会计要素的确认未完全执行准则的规定?绝大多数的盈余操纵。世通公司将设备维护支出资产化，虚增利润属此类。“山还是那座山”式的操纵⑵企业盈余计量和汇报符合会计准则的规定，但在当时的特定情况下，其会计盈余严重违背了汇报经济盈余的目标——表面上严格执行了准则，事实上