招股说明书的制作技巧.pptxVIP

目 录;;发行审核制度变迁;;;目 录;;;;;;;;;;招股说明书中需明确表述的其他内容 税收、土地、国有股权界定 环保、股利分配、国有资产转让给个人集体 资产量化或奖励给个人 重大重组等行为、家族管理、管理层诚信、 内控机制 以上内容分布在不同章节，是审核重点关注的问题 应充分披露和表述; 2004年提出发行申请的首发企业共110家，否决37家，否决率为34%。被否决首发企业存在的问题主要集中在以下4个方面（都在招股说明书内体现）;目 录;典型案例：改制设立的合法完备性 ATJT公司：93年由3家法人股东发起设立。96年股份公司按《公司法》规范，鉴于3家发起人原本就是185位自然人投资设立，原公司的3家法人股股东变更为185位自然人。2000年8月，公司176位自然人将股份无偿转李××等9人，才使得发起人股东人数符合上市要求。;典型案例：关联交易 SQYY公司：01年向大股东销售占主营业务收入78%，02-03年占27%、21%，缺乏证据证明共同控制下的交易定价是否公允，销售独立性差。 ;典型案例：持续经营能力 GDWH公司:01-03年享受增值税即征即退政策，此项补贴收入占净利润达71%、66%、43%；05年末该政策被取消。 DLLY公司：现有产品为向国外少量客户提供中间体，向前