2023年多晶硅行业现状与投资分析报告.pptx

汇报人：曾冠宇日期：2022-12-212023-2025年多晶硅行业现状与投资分析报告 2目 录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析03 3行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01Part One 行业定义多晶硅，是单质硅的一种形态。熔融的单质硅在过冷条件下凝固时，硅原子以金刚石晶格形态排列成许多晶核，如这些晶核长成晶面取向不同的晶粒，则这些晶粒结合起来，就结晶成多晶硅。多晶硅具有半导体性质，是极为重要的优良半导体材料，但微量的杂质即可大大影响其导电性，根据其纯度的不同可以分为冶金级多晶硅、太阳能级多晶硅、电子级多晶硅三大类。冶金级多晶硅:是硅的氧化物在电弧炉中被碳还原而成。一般含Si为95%左右,高达99.8%以上。主要应用于航空、尖端技术、军事技术部门的特种材料以及建筑、纺织、汽车、机械等。太阳能级多晶硅:纯度介于冶金级硅与电子级硅之间，至今未有明确界定。一般认为含si在99.99%至99.9999%之间。主要应用于太阳能电池。电子级多晶硅:一般要求含si99.9999%以上，主要因应用于光导体工业。4 行业产业链上游多晶硅行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，多晶硅行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。 产业链上游概述5 行业产业链中游多晶硅行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于多晶硅企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。 产业链中游概述6 行业产业链下游光伏行业是我国多晶硅的主要需求领域之一，其对多晶硅的需求主要来自太阳能电池。随着今年来“双碳”理念的推行，太阳能等一系列环保、低碳的清洁能源越来越受到我国的重视。在国家政策的支持下，光伏行业迅速发展，需求的增加促进了我国多晶硅行业的发展。据资料显示，2021年1-11月我国光伏发电量为1696.2亿千瓦时，同比2020年1-11月增长29.7%。半导体可分为四类产品，分别是集成电路、光电子器件、分立器件和传感器。其中规模最大的是集成电路，而多晶硅为集成电路核心原材料之一。随着我国集成电路行业的不断发展，需求的增加带动了我国多晶硅行业的发展。据资料显示，2020年我国集成电路行业市场规模为8848亿元，同比2019年增长17%。产业链下游概述7 Part 02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8 行业政治环境1国家能源局工信部国家能源局中华人民共和国能源法（征求意见稿〉》壮大清洁能源产业，推进能源结构转型。持续发展非化石能源。落实《关于2020年风电、光伏项目建设有关事项的通知》，保持风电、光伏发电合理规模和发展节奏。有序推进集中式风电、光伏和海上风电建设，加快中东部和南方地区分布式光伏、分散式风电发展。积极推进风电、光伏发电平价上网。严格控制新上单纯扩大产能的光伏制造项目，引导引导光伏企业加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。调整和优化能源产业结构和消费结构，优先发展可再生能源，安全高效发展核电，提高非化石能源比重，推动化石能源的清洁高效利用和低碳化发展。《光伏制造行业规范条件(2020年本)》《征求意见稿）《关于印发2020年能源工作指导意见的通知》9 行业政治环境2鼓励各地出台针对性扶持政策，支持光伏产业发展。对集中式光伏发电继续制定指导价。降低工商业分布式光伏发电补贴标准。borts,降低户用分布式光伏发电补贴标准。《关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知》突出市场化低成本优先发展可再生能源战略。“十四五”是推动能源转型和绿色发展的重要窗口期，也是陆上风电和光伏发电全面实现无补贴平价上网的关键时期。要充分发挥可再生能源成本竞争优势，坚持市场化方向，优先发展、优先利用可再生能源。《关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知》积极推进平价上网项目建设。合理确定需国家财政补贴项目竞争配置规模。全面落实电力送出消纳条件。《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》积极推进平价上网项目建设。完善需国家补贴的项目竞争配置机制，减少行业发展对国家补贴的依赖。全面落实电万送出消纳条件。《关于2019年风电、光伏发电项自建设有关事项的通知》1001020304 行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内