程序化交易制胜之道.pptxVIP

期货致胜之道——程序化交易的实践邓文杰康腾投资管理有限公司2011年08月第一页，共二十九页。 交易的本质就是什么？概率！第二页，共二十九页。 交易的本质就是概率交易最大的敌人是波动的情绪第三页，共二十九页。 情绪贪婪不愿止赢过度交易报复心理恐惧不愿止损不敢交易情绪对交易的影响第四页，共二十九页。 交易盈亏的统计分布随机买卖，收益率呈正态分布（盈亏范围在15%以内的概率超过99%）。失败的交易者，往往握住亏损，“及时”止盈。成功的交易者，在历史数据中计算出止赢止损的位置，并能严格按计划执行交易，第五页，共二十九页。 致胜第1步：总结交易思路，找出历史数据上盈利的方法交易策略必须在历史回测中是能盈利！历史上能盈利的模型，将来也能盈利吗？历史上能盈利的交易思路，未来不一定能盈利。但历史上亏损的交易思路，未来的交易也很可能是亏损的，且很难坚持。交易思路比电脑优化更有效第六页，共二十九页。 交易的追求，不仅仅是暴利，更重要的是平稳模型的设计，不要过度地追求绝对盈利率。夏普率对模型的盈利评估更有意义。第七页，共二十九页。 致胜第2步：在足够长的历史数据上检查你的策略抛了100次，正面65次，反面35次，哦，原来正面的概率更大些？最少经历10根K线以上的历史数据的检验；测试数据周期需要涵盖大涨、大跌、震荡周期；对突发事件周期的回测特别注意；记录交易策略在历史回测中的最大亏损幅度、最大不盈利周期