广东粤财资产处置策略及回收计划课件.ppt

广发行不良资产包处置策略及回收计划广东粤财资产管理有限公司2006年12月 目录1、目标2、经营方针3、处置原则4、制定处置策略的逻辑思路5、处置方式6、资产分类及处置策略：逻辑树7、处置回收计划 目录1、目标2、经营方针3、处置原则4、处置策略4.1、处置方式4.2、处置策略图示：树状图4.3、资产分类模型/分类方法5、回收计划 1、资产处置目标用2年左右时间完成92.16亿的现金回收任务（剔除广发行重组过渡期快速处置已回收的35亿，在2008年底前需净回收不低于58亿现金）通过广发行资产包的处置和经营，打造省属专业化的资产管理平台，为我省改革发展、建设金融强省服务。 1、资产处置目标用2年左右时间完成92.16亿的现金回收任务（剔除广发行重组过渡期快速处置已回收的35亿，在2008年底前需净回收不低于58亿现金）资产处置目标通过广发行资产包的处置和经营，打造省属专业化的资产管理平台，为我省改革发展、建设金融强省服务 2、资产包的经营方针围绕对资产进行价值发现和价值提升，实行资产处置和资产经营相结合，按照四类主导处置方式对资产包进行结构化处置和阶段性经营，并通过资产市场和资本市场实现套现退出，以谋求处置价值最大化。资产处置与资产经营相结合，利用资产市场和资本市场两个市场，主要通过四种方式进行结构化处置和阶段性经营，对不良资产进行价值发现和价值提升，谋求处置价值最大化。 2、资产包的经营方针资产处置与资产经营相结合，利用资产市场和资本市场两个市场，主要通过四种方式进行结构化分类处置和阶段性经营，对不良资产进行价值发现和价值提升，谋求处置价值最大化。3214方针（简述）：两个结合：资产处置 +资产经营两个市场：资产市场 +资本市场两种类型：价值发现 +价值提升四种方式：快速/一般 /谨慎/深度 处置 3、处置原则一是坚持依法依规的原则，使资产处置工作阳光规范。按照国家有关法律、法规，包括财政部发布的《不良金融资产处置管理办法》、银监会发布的《不良金融资产处置尽职指引》等有关规定，对不良资产处置工作严格把关，切实防止违法、违规行为的发生。二是坚持公开、公平、公正和市场化原则，谋求实现处置回收价值最大化。通过建立市场化的公平竞争平台，择优选择有实力、讲信用的合作伙伴和客户，采用稳妥、有效的资产处置方式和追偿手段，提高处置效率和效益。同时，建立市场化的内部激励约束机制，组建优秀的专业团队，提高公司内部运营管理水平。 3、处置原则三是坚持评处分离、审处分离、集体审核、科学决策、独立监控的原则，保障决策能力，切实防范道德风险。实行评估定价与处置分离，审核与处置分离；成立处置审查委员会，建立专家支持系统，制定规范的制度和流程，进行集体审查、科学决策；建立内、外部独立监控机制，提高资产处置的全程监督能力。四是坚持借鉴和创新相结合的原则，打造我省不良资产处置和资产经营的专业化平台。借鉴国内外处置金融不良资产的有效经验，利用信息技术等先进管理手段和工具，整合和创新不良资产处置方式和经营管理模式，高起点、规范化地组建广东粤财资产管理有限公司，（在力争保质保量地完成省政府部署的处置任务的前提下），建立起一个立足市场、服务于我省改革发展需要的专业化资产管理公司。 4.2、处置方式：结构化分类分类处置 大项重点突破，快速处置和变现，争取提前还贷以减轻财政贴息负担单项处置和批量处置相结合的方式，减少维护成本和“冰棍效应”带来的损失 快速处置一般处置谨慎处置深度处置利用不良资产处置的常用方式和手段处置资产，包括依法清收、以物抵债、债权转股权、债务重组、打包出售、诉讼、破产清算、零售超市等对有价值提升空间的资产和资产组合采用注资、重组、引入战略投资者、资本运作等方式和一段时间的持续经营，提高回收效益 按照谨慎原则，采取相对温和、灵活手段处置的敏感类不良资产（如债务人为政府部门、经营困难的国有企业、涉及国家安全等），避免产生不良的社会影响 4.3、资产分类及结构化处置策略影响不良资产价值的关键因素资产分类及处置策略模型粤财资产魔方：静态分类模型粤财资产矩阵：动态分类模型模型运用：运用模型原理设计电脑软件，对资产包资产进行海量分析，并结合尽调数据进行经验判断，对资产包进行分包、零售、合作等分类处置和阶段性经营？ 影响不良资产价值的关键因素增值潜力现状价值贬值风险资产价值各类时效：是否中断等资产状态：是否过户/安全性/瑕疵企业经营：恶化的可能性宏观环境：恶化的可能性　资产类别：房地产/设备/股权等资产现状：资产完好状态/市场估价抵债资产或债权资产具成长性行业景气利好：