台湾创投业之发展现况及操作实务(1).pptxVIP

台灣創投業之發展現況及操作實務[劉如山]2022/7/51 創業投資的內涵創業投資不同於過去傳統的融資活動〔間接金融〕，而是一種結合資金、管理、技術與創業精神的新商業投資行為2022/7/52 創投公司投資根本原則Choose the right case is more important than do the case right2022/7/53 影響創投公司考慮參與投資的重要因素一．產業熟悉度二．投資金額大小、股權型式三．風險與報酬〔出脫時間、管道與市場〕四．地理區域〔營運、市場〕五．參與經營管理的方式六．股權保障方式2022/7/54 如何獲得創投公司投資的原則一．瞭解創投公司專長或己投資類似案件二．不要怕被創投公司拒絕，瞭解被拒絕的原因，可否介紹其它創投三．公司目前的客戶是你最正确的推銷員四．重視市場機會與風險而非技術面的描述五．簡要說明本案之利基、特色及獨佔性六．對於股價之訂定〔valuation)要特別謹慎七．團隊對於執股比例不要過於堅執而缺乏彈性八．以有地域關聯性的創投公司為優先考量2022/7/55 對創業投資基金之根本認識資金的來源廣泛，股東結構影響投資決策及方向主要是以投資高成長企業為主以股權投資為主可以成功退出是其最優先考量2022/7/56 為何創業投資基金以投資高成長公司為主以股權投資較易解決風險及收益平衡的問題較易解決資訊不對稱的問題使新創公司較易獲取持續性的資金支持提供增值性服務2022/7/57 創業投資基金評估重點被投資方是否可提供正確可靠的數據做參考可獲取高額報酬展現創業家及團隊具有能好的管理能力及經驗本案是現有市場上最具特色及最正确的投資案目標市場及客戶必需明確化明確及可行的退出管道2022/7/58 創業投資基金對新創公司之評估重點產業性質與其專長領域密切相關地點較為鄰近希望經由積極的輔導經營，而降低投資風險創業家的經歷、背景及人格特質經營團隊的專長及管理能力技術能力的來源市場潛力整體計劃是否呈現競爭優勢與投資利基股東結構2022/7/59 被投公司之價值分析.可量化的方法 )收益法 2)市場比較法 3)本钱法2.其它考量因素 )流動性 2)控制權 3)財務結構 4)租稅考量 5)對產業瞭解程度 6)景氣循環與投資時機2022/7/510 投資案被否決的主要原因經營者或團隊的人格特質不被信任投資案不成熟投資案不符合投資公司之投資方向過於產品導向不切實際的財務預測無法掌握風險套裝的營運計劃成長的機會不大投資計劃不切實際2022/7/511 台灣創投業概況(一)自民國七十二年引進至今，歷經二十年的經營與發展，共募集一千七百多億元投資國內外八千多個科技投資項目。總計扶持國內外三百多家科技公司上市、上櫃。在台灣有將近一半上市上櫃的科技公司均有創業投資基金的投入。台灣創投基金投入國內高科技產業約一千二百億元，卻成功的帶動國內科技產業資本形成高達一兆五仟多億元的規模 。2022/7/512 台灣創投業概況(二)至2022年底止，創投事業累積投資金額達到,77.億元，案件數達8,79件，且主要分佈於半導體、資訊、通訊、電子、光電等產業。2022年創投投資在半導體產業之投資額或案件數又創歷年來新高，顯示半導體仍為創投最愛的產業。國內半導體產業發展經過數十年發展已趨於成熟，近年來創投投資已從IC製造業逐漸轉向IC設計業，特別是數位影音、多媒體、無線通訊等新領域之應用。另外資訊、電子產業也是創投投資的重點產業。近年來，經由全球化佈局的努力，台灣電子資訊業的核心競爭價已由過去倚賴低附加價值、替代性高的生產組裝活動，開始推移至高附加價值，重視產品設計與創新的研發設計中心，以及重視整合行銷的全球運籌中心 。2022/7/513 創投歷年總投資案件統計圖2022/7/514 創投歷年總投資金額統計圖2022/7/515 創投歷年平均每案投資金額排序2022/7/516 創投9962022年投資於資訊產業情形統計表2022/7/517 創投9962022年投資於軟體產業情形統計表2022/7/518 創投9962022年投資於網際網路產業情形統計表2022/7/519 創投9962022年投資於電子產業情形統計表2022/7/520 創投9962022年投資於半導體產業情形統計表2022/7/521 創投9962022年投資於資訊產業情形統計表2022/7/522 創投9962022年投資於光電產業情形統計表2022/7/523 創投各年度階段別投資案件數比例分析2022/7/524 創投歷年產業別認列投資損失分析2022/7/525 創投歷年階段別認列投資損失分析2022/7/526 2022/7/527 台灣創投業發展