金融工程第十二章维纳过程和伊藤引理.pptxVIP

第12章 维纳过程和伊藤引理-1随机过程种类离散时间、连续时间离散变量、连续变量王清生江西财经大学金融统计学院第一页，共二十九页。 第12章 维纳过程和伊藤引理-2本章讨论对象股票价格连续变量、连续时间的随机过程观察到的股票价格衍生产品定价核心：伊藤引理第二页，共二十九页。 12.1 马尔科夫性质-1马尔科夫性质未来仅仅跟当前有关，跟历史无关市场效率弱型有效：市场竞争马尔科夫过程第三页，共二十九页。 12.2 连续时间随机变量-1连续时间随机变量:马尔科夫性质变量的变化：时间段：独立正态分布：期望、方差可加性第四页，共二十九页。 12.2.1 维纳过程-1维纳过程/布朗运动性质时间段 的变化量： 服从不同时间段，变化量分布相互独立：马尔科夫性质变化量分布：第五页，共二十九页。 12.2.1 维纳过程-2较长时间段的变化量：第六页，共二十九页。 12.2.1 维纳过程-3举例：P183例12-1第七页，共二十九页。 12.2.1 维纳过程-4普通微积分：随机微积分：第八页，共二十九页。 12.2.1 维纳过程-5第九页，共二十九页。 12.2.1 维纳过程-6第十页，共二十九页。 12.2.1 维纳过程-7第十一页，共二十九页。 12.2.2 广义维纳过程-1漂移率：