基本面量化系列分析报告：科学量化央企分析视角，动态多维数据策略.pdf

基本面量化系列——央企数据策略专题（一） 科学量化央企分析视角，动态跟踪多维数据策略 2023年3月31 日 核心观点 核心观点： 提及推动国有企业做强做优做大，有助于逆全球化背景下发挥新型举国体制的优势。从年度政策统计视角看央企投资主题，建议聚焦新兴科技与 大安全主题。2021全年上市央企总营收占全A的43.0% ，是我国国民经济的稳定器，但相比民企长期存在估值折价，其中TMT与基建板块尤甚。央企核心业务成长与 资本市场估值重塑主要聚焦于更合理的公司治理与更充分的资本市场沟通。我们基于“5+1”维度指标化数据直观跟踪企业特征与变化，构建综合数据策略动态聚 焦央企投资价值，2023Q1央企的收益率分层统计分化明显，合理融入行业配置策略可以进一步提升分层效果，单季度多空组合收益率为22.96% 。  新一轮国企改革深化提升行动将推动国有资本和国有企业做强做优做大，产业政策的科学统筹有助于发挥新型举国体制的优势。  提及推动国有企业做强做优做大，助力逆全球化背景下新型举国体制的优势发挥： 报告全文提及 “深化国资国企改革；推动国有资本和国有企 业做强做优做大”，在当前逆全球化背景下坚定推进国有企业高质量发展，