全国银行间债券市场债券交易管理办法.docxVIP

全国银行间债券市场债券交易管理办法 一、宗旨 （一）为了规范全国银行间债券市场的交易活动，保护投资者的合法权益，维护市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国增值税暂行条例》、《国务院关于银行间债券市场发展规划的通知》（国发〔2013〕13号）、《中国证券登记结算有限责任公司债券交易管理办法》和《中国证券登记结算有限责任公司关于做好银行间债券市场开展现货交易工作的通知》（证金登管字〔2015〕51号），结合我国全国银行间债券市场实际，制定本办法。 二、适用范围 本办法适用于在全国银行间债券市场交易活动中，包括上述发布文件涉及范围，包括但不限于交易，报价，经纪，挂牌，交割，结算，定价，投资者教育等行为及其关联的所有实体。 三、交易活动 （一）交易活动的主要方式为人工交易、交易发起方报价和电子交易，主要以买卖双方双向报价方式进行，人工交易发布的报价及相应的有效期限需符合交易机构的报价及成交期限的规定，并在公告转播系统公示。 四、经纪 （一）经纪机构应当按照法律、法规、规章、政策及合同约定自觉执行交易管理办法。 （二）经纪机构应按照本办法签署确认函，制定内部管理制度，建立信息安全防护措施，及时发布适当的投资者教育指引，定期报送投资者投资行为信息，并配合证券结算有限责任公司的监管要求。 五、报价 （一）发出报价的交易机构应当在发出报价后注明报价有效期限及所报价格下限及上限，对报价有效期限及所报价格下限及上限迅速更新，报价有效期不得少于5分钟。 （二）投资者在发出报价后应当及时反馈交易信息，并应及时加以修订，如报价有效期限内无效的，投资者有义务通知发出报价的交易机构取消报价。 六、交割 （一）交易双方需在成交后的本交易日（按锁定日计算）之前办理债券交割，投资者逾期不做有效的交割或回告的，交易机构有权拒绝交割或者不再继续履行结算义务。 （二）债券交割，出具双方签署了结算单或其他清算协议文件的交易机构向双方提供有效的凭证，将交易款项及交易标的债券分别向双方转账或移交，正式完成交割。 七、定价 双方在发生买卖及结算交易过程中，均须按照成交价格及有关结算折扣计价，并按照交易机构的结算规定办理债券结算。 八、投资者教育 投资者教育活动的主要目的在于充分发挥投资者的作用，提高投资者的风险意识，规范投资者的行为，增强市场秩序。交易机构须定期为投资者组织投资者教育活动，必要时，投资者应参加其中。