期指基差持续分化，雪球影响仍然明显.docxVIP

一、股指期货合约存续期内分红预估与基差修正 、股指期货合约存续期内分红预估 基于信达金工衍生品研究报告系列二《股指期货分红点位预测》中的方法对股指期货合约存续期内分红进行预测。 2023 年 3 月 10 日，我们预测中证 500 指数未来一年分红点位为 97.02。 图表 1：未来一年中证 500 指数分红点位预测结果 120 100 80 60 40 20 0 分红进程 Wind 数据日期：2023 年 3 月 10 日 根据我们的预测，中证 500 指数在当月合约 IC2303 存续期内分红点位为 0.11，次月合约 IC2304 存续期内分红点位为 1.35，在当季合约 IC23