《金融风险管理》第4章 信用风险的度量和管理.pptxVIP

【本章要点】1. 信用风险的定义、特征和影响因素；2. 信用风险度量的主要模型和方法；3. 巴塞尔协议中的信用风险度量方法；4. 信用风险的管理流程、方法和工具；5. 信用风险管理在中国的主要实践做法。Measurement and Management of Credit Risk信用风险的度量和管理第 4 章1 信用风险概述信用风险的定义对于发行主体 对于金融机构对于投资者信用风险上升，借款成本也随之上升，还款压力上升 信用风险的发生会直接侵蚀利润和资本，加剧金融脆弱性 债务人的信用等级越高，违约风险越低，债务安全性更高，要求的风险补偿越少 信用风险又称违约风险，是借款人因为各种原因未能及时、足额地偿还债务活银行贷款的可能性。信用风险按照性质可以分为主观信用风险和客观信用风险。2 信用风险概述信用风险的类型与特征违约风险（default risk）信用转移风险 （credit transfer risk）可归因于信用风险的结算风险（settlement risk）交易对手风险（counterparty risk）信用风险的主要类型综合性客观性内生性传染性非系统性信用风险的主要特征3 信用风险概述信用风险的影响因素借款人、贷款人 宏观因素 经济发展微观因素 违约风险暴露（EAD）违约概率（PD）违约损失率（LGD）EAD=本金（Principal）+利息（interest）E