王化成-财务报表分析-第3版-第3章 财务报表分析技术.pptxVIP

第三章 财务报表分析技术 一、财务报表分析技术与视角（一）财务报表分析技术以财务信息为载体，按照一定的分析程序（analytical procedures），从不同角度出发综合运用各种分析方法的分析体系。（二）财务报表分析视角空间维度：会计要素的构成分析、与行业标准的横向比较分析、与预算目标的比较分析时间维度：趋势分析（时间序列分析）关联角度：对同一报表中不同类项目或者不同报表的项目做比较，进行比率分析 二、财务报表的横截面分析（一）财务报表的结构分析三一重工2020年结构百分比利润表项目金额(亿元)百分比(%)营业收入993.42100.00营业成本697.2070.18税金及附加4.080.41销售费用53.325.37管理费用22.012.22研发费用49.925.02财务费用2.820.28其他损益合计21.402.15营业利润185.4818.67 （二）财务报表的行业比较分析1.与行业整体水平比较（万科VS.房地产行业）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数营运能力指标：存货周转率、营运资金周转率、现金资产周转率、总资产周转率业务盈利能力：销售毛利率、销售净利率资产盈利能力：资产报酬率、净资产收益率费用控制水平：销售费用率、管理费用率、财务费用率 2.与可比公司进行比较（万科VS.保利地产）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数营运能力指标：存货周转率、营运资金周转率、现金资产周转率、总资产周转率业务盈利能力：销售毛利率、销售净利率资产盈利能力：资产报酬率、净资产收益率费用控制水平：销售费用率、管理费用率、财务费用率 三、财务报表的时间序列分析（一）财务报表的趋势分析绝对数额分析环比分析定基（同比）分析 ? ? 项目各年金额(亿元)环比变动百分比(%)定基百分比(%)2018年2019年2020年2019年2020年2019年2020年营业收入558.22 756.66 993.42 35.55 31.29 35.55 77.96 营业成本387.28 509.32 697.20 31.51 36.89 31.51 80.02 税金及附加3.26 3.71 4.08 13.65 9.87 13.65 24.87 销售费用44.47 54.88 53.32 23.41 -2.84 23.41 19.91 管理费用20.46 20.52 22.01 0.28 7.29 0.28 7.59 研发费用17.54 36.44 49.92 107.72 36.97 107.72 184.51 财务费用1.36 -0.46 2.82 -134.20 707.98 -134.20 107.91 其他损益合计-5.06 5.50 21.40 208.70 289.04 208.70 522.88 营业利润78.78 137.75 185.48 74.85 34.65 74.85 135.43 三一重工2018-2020年利润表项目的变动趋势 （二）与战略目标的比较分析1.战略的含义（1）经营战略总成本领先战略（Nokia）差异化战略（iphone）集中化战略 （2）战略目标市场占有率销售增长率单位生产成本期间费用率（期间费用/销售收入）成本费用利润率（息税前利润/成本费用合计） （三）与预算目标的比较分析预算偏差率=(本年实际数-本年预算数)/本年预算数?100%实际增长率=(本年实际数-上年实际数)/上年实际数?100%目前国内企业主流的预算方法有哪些？ （四）财务报表的因素分析1.因素分析法定义根据财务指标与其影响因素之间的关系，确定各个影响因素对指标差异的影响方向和影响程度的分析方法。从应用原理来看，因素分析法是假定其他因素都保持不变，单独考察某一因素的变化对财务指标的影响。2.因素分析法分类连环替代法差额分析法 3.连环替代法举例【例1】某企业×年×月某种原材料的计划费用总额为10000元，实际费用总额为10890元，超支890元。为了弄清这种材料费用超支的原因，财务人员收集了以下资料：项目单位计划数实际数产品产量件100110材料单耗千克/件109材料单价元/千克1011材料费用总额元1000010890 分析过程如下：基本公式：产品产量×材料单耗×材料单价＝材料费用总额计划数： 100 × 10 × 10 ＝10,000 ①产量增加10件，