中小企业信用风险特征与防范.pptVIP

建设核心能力创造担保权利 ----再谈暂行办法与行业发展的关键因素 第一页，共三十八页。 * 做优做强是担保机构发展的必然趋势 * 做优做强决定于核心能力建设 * 核心能力决定于人才、资本和风险控制体系 * 风险控制效能是担保机构强优的根本标准 第二页，共三十八页。 一、影响核心能力的几个理念 # “中小企业信用差”概念是否准确 # 担保的主观目的是增信还是确信 # 担保机构基本能动是人担保还是物担保 [以物资产(权利)定度信用是否准确] [保证金担保是人担保还是物担保] 第三页，共三十八页。 (一)担保机构只为有信用的人担保 1、不应以企业规模.资产多少确定信用标准 2、信用良差的基本标准是履行债责任的能力 3、“中小企业信用差”造成合理金融权利被边缘化倾向 4、不应矮化.边缘化担保市场,不应认为被保人信用差 5、理念:不为无信用人担保,只为有信用人担保 第四页，共三十八页。 (二)担保功能是增信还是确信 1、信用是内在的能动,有可度量性 2、担保表象有增信作用,但被保人信用质未变 3、担保人的功能是认定被保人信用质与量 4、担保人不应为客体增加信用.虚构信用 第五页，共三十八页。 (三)人担保还是物担保 1、担保机构经营的是信用,本质是人担保 2、信用能力(规模)决定于债能力与债意愿 3、担保债能力决定于风险概率和债准备 4、担保债意愿决定于公信度和积累的可持续性 5、保证金.抵(质)押属物担保范筹 6、以信用担保是担保人的基本功能 第六页，共三十八页。 二、企业信用风险特征与防范 (一)中小企业信用风险特征 1、主要表现（1）信用积累不足,处在信用”青春期”（2）成长动力较强,信用需求有冲动力（3）市场预期尚小,信用规模需求比高（4）实物财富较少,以物偿债能力缺乏（5）违约成本较低,制衡债意愿困难多 第七页，共三十八页。 2、经济学本质 （1）物权利的绝对不足与债权利的不确定 （2）债权利的相对不足与债意愿的不确定 第八页，共三十八页。 3、信用风险产生的直接原因 (1)未实现市场予期: ①入不足偿债 ②现金净流差 (2)未实现投资予期: ①失败 ②长投占流资 ③收益差 (3)总负债规模失控: ①债权失于管理 ②隐形负债多 (4)道德缺失与欺骗: ①违约成本低 ②债意愿失控 第九页，共三十八页。 (二)信用风险防范认识路径 基本理念：以信用担保,为信用担保 创造自主债权利,认识客体债权利 进有度，退有路，行有控 把握制衡手段, 控制风险成本,保证代偿责任 1、信用即债权利，债务即债责任； 2、信用风险即债风险； 3、债风险产生于债能力和债意愿的不确定性； 4、控制债风险即控制(确定)债能力和债意愿 第十页，共三十八页。 5、信息对称是控制信用风险的最优选择 6、全过程动态管理是信息对称的基本保证 7、把握债“度”量是信息对称的基本尺度 8、正确选择债退出路径的信息 第十一页，共三十八页。 (三)信用风险防范措施的选择与偏好____物偏好与人(信用)偏好的选择 1、确定性意愿影响了防范行为的偏好 （1）风险是不确定性,确定性成为控制风险的第一意愿; （2）确定性意愿寻求的实际上是一种静态信息对称; A.除破产企业之外不存在静态企业； B.企业相对静态的资产是固定资产（物）； C.以物为基础的信用风险判断与度量成为偏好； 2、“砖头文化”是对信用风险破坏性的一种无奈和无为 的选择。 第十二页，共三十八页。 3、以替代物偿债不应视为信用文化的正面效果。 （1）债文化的标志是“借什么还什么”； 债意愿、债能力判断目标也是“借什么还什么”； （2）以替代品被动偿还债标的是债判断的失误； （3）“典当”以物为本,以物取物，物值对称，基本不 存在信用行为； 4、信用文化应当确立“以人(信用)为本”、“见人再 见物”的理念。 信用担保是以信用(人担保)为本的担保 第十三页，共三十八页。 （四）信用风险控制追求的是动态信息对称 1、动态信息对称是企业信用活动最重要的确定性 （1）动态就是变化，变化产生不确定性； （2）把握变动过程与趋势，就是认识把握确定性。 2、全面全过程信用管理是信息动态对称的最基本的措施 （1）全面性保证信息的宽度； （2）全过程保证信息动态的变化与趋势。 第十四页，共三十八页。 （五）选择：以成长力、现金流、总负债、全过程