方正电机：浙江方正电机股份有限公司2022年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）.docxVIP

二〇二三年五月 证券代码： 002196 证券简称： 方正电机 浙江方正电机股份有限公司 2022年度向特定对象发行股票 方案论证分析报告 (修订稿) 目录 释 义 3 一、本次发行的背景和目的 4 (一)本次发行的背景 4 (二)本次发行股票的目的 5 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 6 (一)本次发行股票的品种 6 (二)本次证券发行品种选择的必要性 6 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 6 (一)本次发行对象选择范围的适当性 7 (二)本次发行对象数量的适当性 7 (三)本次发行对象标准的适当性 7 四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 7 (一)本次发行定价的原则和依据 7 (二)本次发行定价方法和程序 8 五、本次发行方式的可行性 8 (一)本次发行方式合法合规 8 (二)本次发行程序合法合规 9 六、本次发行方案的公平性、合理性 10 七、本次发行摊薄即期回报的影响及公司采取的措施 10 (一)本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的影响分析 10 (二)公司应对本次发行股票摊薄即期回报的措施 12 (三)相关主体关于本次发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 14 八、结论 16 释 义 本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义： 国金证券 指 国金证券股份有限公司 方正电机、公司、上市公 司、发行人 指 浙江方正电机股份有限公司 德清产投 指 德清县产业发展投资基金有限公司 本次发行 指 本次向特定对象发行 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》 智驱科技 指 湖州智驱科技产业发展有限公司 高新区管委会 指 湖州莫干山高新技术产业开发区管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注：本报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和 根据该类财务数据计算的财务指标。 本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数 上如有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 浙江方正电机股份有限公司 2022年度向特定对象发行股票论证分析报告 浙江方正电机股份有限公司(以下简称“方正电机”、“公司”或“本公司”) 是在深圳证券交易所主板上市的公司。为了满足业务发展的需要， 进一步增强资本实 力及盈利能力， 公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公 司章程》和《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规 定，拟向特定对象发行股票 (以下简称“本次发行”) ，募集资金总额为66,900.00万 元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于“年产80万套新能源汽车驱动电机项 目 ”和“补充流动资金”。 (本报告中如无特别说明，相关用语具有与《浙江方正电机股份有限公司2022年 度向特定对象发行股票预案(修订稿)》中相同的含义) 一、本次发行的背景和目的 (一) 本次发行的背景 1、新能源汽车行业发展与变革并存 新能源汽车行业的发展与变革主要体现在以下两个方面，具体如下： 一方面，政府近年来连续发布新能源汽车行业的纲领性文件，已经完成关于新能 源汽车的顶层设计。国家和各省市层面均出台了一系列利好政策，涵盖新能源车销 售、基础设施建设(如电网建设、充电桩安装、换电站建设)、电池回收利用、鼓励 优质企业上市等方方面面。在“2030 年前碳达峰、2060 年前碳中和”的大愿景下， 能源结构转型升级已经成为社会共识。新能源车作为“十四五”时期重点扶持的核心 产业，电动化、智能化发展趋势明确。《 “十四五”公共机构节能能源资源工作规 划》指出， “十三五”期间已完成推广应用新能源汽车 26.1 万辆、建设充电基础设 施 18.7 万套， “十四五”期间要推动公共机构带头使用新能源汽车，新增及更新车 辆中新能源汽车比例原则上不低于 30%。根据国务院办公厅《新能源汽车产业发展 规划(2021-2035 年)》， 2025 年中国新能源新车销量要达到新车的 20%左右， 2035 年纯电动汽车成为新销售车辆的主流。 另一方面，新能源汽车的补贴退坡政策持续推进，根据《财政部工业和信息化部 科技部发展改革委关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》(财建 [2020]86 号)， 2020-2022 年补贴标准分别在上一年基础上退坡 10% 、20% 、30%， 浙江方正电机股份有限公司