海外上市业务入门培训张毅海外上市的基本方式基本.pptVIP

海外上市业务 入门培训 张 毅 第一页，共二十七页。 海外上市的基本方式 基 本 方 式 境内公司境外直接公开发行上市 间接上市 (红筹上市) 权益上市 大红筹 小红筹 第二页，共二十七页。 境外直接公开发行上市 境外直接公开发行上市的定义及条件 适用法律 律师主要工作 第三页，共二十七页。 境外直接公开发行上市 境外直接公开发行上市的定义及相关条件 定义：中国企业将现有资产和业务进行重组，在中国境内设立股份有限公司，并以H股、N股及S股等形式在境外上市。 第四页，共二十七页。 采取这种方式，必需同时符合我国证券法律及境外上市地的证券监管要求，其中我国证券法律要求的主要实质性条件为“净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于是6000万人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元”。 同时，含有国有股份的公司在发行新股前仍应相应减持国有股；而不含国有股的公司则不受此限制。 境外直接公开发行上市 第五页，共二十七页。 境外直接公开发行上市 适用法律 拟在境外直接公开发行上市的公司在境内注册及经营，分别涉及境内法律及境外法律。一般而言，发生在境内的行为，例如有关上市主体合法设立、有效存续以及经营活动（包括经营许可证、合法纳税、足额缴纳社会保险金等事项）等适用中国法律；发生在境外的行为，例如发行股票的一系列行为—招股说明书