融资第一章项目融资概述.pptVIP

* * 第一章 项目融资概述 第一页，共三十七页。 1.1 项目融资的定义 1.2 项目融资的基本特点 1.3 项目融资的产生和发展 1.4 项目融资的适用范围 1.5 项目融资的框架结构 1.6 项目融资的参与者 1.7 项目融资的阶段与步骤 第一章 项目融资概念 第二页，共三十七页。 融资：社会各经济主体以诚信为基础、为实现优势互补、互利互惠的目标，依法进行资源的调节与配置所采取的的货币贷款、证券买卖、租赁、信托等金融活动的总称。 广义：凡是为了建设一个新项目或是收 购一个现有项目以及对已有项目进行债务重组所进行的融资活动，均可称为“项目融资”。 狭义：以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。 项目融资的定义 1.1 第三页，共三十七页。 1.追索：也称完全追索，是指贷款人在借款人未按期偿还债务时，要求借款人用以除抵押资产之外的资产偿还债务的权利。 2. 无限追索权： 无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人(项目投资人)无任何追索权，只能依靠项目所产的收益作为偿还贷款本金和利息的唯一来源。 该种融资由于要对项目进行严格的论证并设计全面的项目担保结构以利于项目贷款人接受项目的风险，因此其融资费用较高，且效率较低，目前在项目融资实务中已较少使用。 项目融资