财务会计-第11章.pptVIP

Irwin/McGraw-Hill The McGraw-Hill Companies, Inc., 1999 现金流量表 The McGraw-Hill Companies, Inc., 1999 11 第一部分：财务会计 第一页，共三十页。 现金流量表 现金流量表的定义与作用： 反映现金流入与流出的报表，建立在现金制的基础上。 现金来源与运用 现金的概念： 现金及其现金等价物 第二页，共三十页。 现金流量表的作用 分析，评价和预测企业未来产生现金流量的能力。 分析，评价和预测企业偿还债务和支付红利的能力。 分析，评价和预测企业经营净收益与经营产生净现金流量之间差异的原因 分析，评价和预测企业经营，筹资和投资活动的有效性。 第三页，共三十页。 公司正常的持续经营能够提供多少现金？ 其他那些方法可以募集大量的现金？ 公司在厂房和设备上进行了足够的投资以维持或扩大现有的生产力？公司是否在旧设备更新上有足够的投资？ 公司是否在生产性资产上进行了过渡的再投资？公司是否有过渡的现金赎回股票？ 现金流量表回答的典型问题 Slide 11-3 第四页，共三十页。 经营收入 新借入的贷款 发行新股票的收入 处置财产、厂房和设备的收入 处置其他非流动性资产的收入 现金的来源 Slide 11-1 第五页，共三十页。 现金股利 偿还贷款 回购股票 购买财产、厂房和设备 购买其他非流动性资产 现金的使用 Slide 11-2 第六页，共三十页。 现金流量的分类 经营活动（operating activities) 投资活动（investing activities) 筹资活动（financing activities) 第七页，共三十页。 经营活动： 与销售收入有关的交易和与经营费用有关的现金流出 投资活动： 与获取或减少长期资产上的投资有关的事项 筹资活动 包括从非流通的工具借入的现金和发行权益债券等事项 现金流量表的主要项目 Slide 11-4 第八页，共三十页。 投资活动的现金流量： 购买厂房和设备 (500) 处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25) 销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430) 投资活动的现金流量 购买厂房和设备 (500) 处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25) 销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430) 现金流量表的投资活动部分 Slide 11-5 当年用现金购买了价值为 $500,000的设备。 处置原始成本为 $150,000的设备，获得 $20,000的现金流入。 投资活动的现金流量 购买厂房和设备 (500) 处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25) 销售投资债券的收入 75 投资活动使用的净现金 (430) 这两类事项在资产负债表上的结果表现为厂房和设备增加$350,000. 第九页，共三十页。 现金流量表的投资活动部分 Slide 11-6 投资活动的现金流量： 购买厂房和设备 (500) 处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25) 销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430) 当年投资债券减少了 $50,000 (从$450,000减少到$400,000)。 公司购买 $25,000的新债券(现金流入)并且售出 $75,000的旧债券(现金流出)。 投资活动的现金流量： 购买厂房和设备 (500) 处置厂房和设备的收入 20 购买投资债券 (25) 销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量 (430) 第十页，共三十页。 现金流量表的筹资活动部分 Slide 11-7 短期借款减少了 $21,000 (从 $147,000减少到 $126,000). 筹资活动的现金流量： 短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 支付股利 (60) 筹资活动的净现金流量 298 筹资活动的现金流量： 短期负债的现金流入 15 偿还短期负债 (36) 长期负债的现金流入 375 偿还长期负债 (40) 发行普通股募集的资金 44 股利支付 (60) 筹资活动的净现金流量 298 公司以短期负债的方式借入 $15,000，偿还以前的贷款 $36,000。 第十一页，共三十页。 现金流量表的筹资活动部分 Slide 11-8 筹资活动的现金流量： 短