个股期权业务研究内训系列之期权介绍.pptVIP

期权合约交易 Page · * 期权买卖类型 第十八页，共四十三页。 期权合约交易 定义 指投资者提前锁定足额合约标的作为将来进行行权交割所应交付的证券，并据此卖出相应数量的认购期权，或者买入相应数量的认沽期权 （在开仓之前要先进行标的锁定） 备兑证券 被交割锁定的合约标的，用于备兑开仓期权合约的行权交割 （在进行平仓时，优先对非备兑义务仓进行平仓） Page · * 备兑开仓 第十九页，共四十三页。 期权合约交易 普通限价申报 按限定的价格或低于限定的价格买入期权合约，按限定的价格或高于限定的价格卖出期权合约 全额即时限价申报(FOK) 根据限价申报规则，所申报的数量如不能立即全部成交则自动全部撤销 全额即时市价申报(FOK) 根据市价申报规则，所申报的数量如不能立即全部成交则自动全部撤销 市价剩余转限价委托 未成交部分按本方申报最新成交价格转为普通限价申报，如果该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报 市价剩余撤销委托 未成交部分自动全部撤销 Page · * 委托类型 第二十页，共四十三页。 期权合约交易 认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5％，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝ 认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5％，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝