短期资产管理培训课程.pptVIP

* 短期金融资产的投资组合决策 期限搭配组合模式 长期不用的资金进行长期投资，以获得较大的投资收益； 近期要使用的资金，投资于风险较小、易于变现的有价证券； 通过期限搭配，使现金流入与流出的时间尽可能接近，降低由于到期日不同而造成的机会成本。 第六十页，共一百一十二页。 第十章 流动资产管理 9.1营运资本管理 9.2短期资产管理 9.3现金管理 9.4短期金融资产管理 9.5应收账款管理 9.6存货规划及控制 第六十一页，共一百一十二页。 5.应收账款的管理 增加销售 减少存货 功能 目标 强化竞争、扩大销售的功能 降低成本，提高应收账款投资的效益 机会成本：一般按有价证券的利息率计算 管理成本---调查费用、收集信息费用、记录费用、 收账费用、其他 坏账成本 应收账款成本 信用标准 信用条件 收账政策 信用政策 第六十二页，共一百一十二页。 信用标准 企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求（宽松或严格）。 判断标准：预期的坏账损失率 信用标准放宽-------销售增加 -------应收账款投资增加 -------机会成本上升 -------管理成本上升 -------坏账损失上升 信用政策 第六十三页，共一百一十二页。 信用标准 例 题 项 目 数 据 S0：销售收入（元） 1