中国农业杀菌剂发展前景分析报告：环保高压下各杀菌产品之间区别.docxVIP

? ? ? ? ? 上半年中国农业杀菌剂发展前景分析：环保高压下，各杀菌产品之间区别 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 农业杀菌剂是指用于防治由各种病原微生物引起的植物病害的农药，一般指杀真菌剂，主要施用作物果树和经济作物。短期内，主要影响因素是病虫害发生的程度和气候的影响；长期内，杀菌剂销售额的上升，主要是由于杀菌剂是提高食品产量和品质的重要因素；病害的抗性发展要求不断开发新的作用位点的杀菌剂，杀菌剂已成为近年来农药开发热点之一，发展前景广阔。 ? ? 一、代森锰锌 ? ? 代森锰锌是美国罗姆哈斯公司(现属陶氏益农公司)1943年开发杀菌剂品种，为代森锰与锌的配位络合物，1961年实现大规模产业化生产。代森锰锌是一种广谱性多作用位点的保护性杀菌剂，可用于防治蔬菜、粮食和果树上的多种病害，被誉为杀菌剂中的“常青树”。代森锰锌在实际应用中具备多种优点：一是杀菌谱极广，对绝大多数真菌性病害都有效，还能防治一些害虫；二是不易产生抗性，上市50多年来没有发现明显抗性；三是能够促进作物生长，还可为作物补充微量元素；四是混用性极好，几乎可与所有杀菌剂混用，提高防效和延长治理周期。 ? ? 目前全球代森锰锌产能合计约22万吨，主要分布在印度，印度三家龙头公司UPL、Sabero、INDOFIL产能分别是9、3、3万吨/年。国内现有产能6.4万吨，目前利民股份拥有产能4万吨，是国内行业绝对龙头。国内其他竞争对手主要包括：陶氏益农拥有0.8万；扬农化工通过并购收购宝叶公司，现有代森锰锌产能0.7万吨;西安近代拥有0.5万吨产能;陕西安德瑞普拥有产能0.4万吨。此外，公司代森产能自15年搬迁后提升了品质和工艺，新投产的1万吨代森类产品中有一半是锌含量更高的中高端产品代森联，未来在中高端市场占有率将持续提升。 全球主要代森锌锰厂商产能 数据来源：公开资料整理 国内代森锰锌产能格局 数据来源：公开资料整理 ? ? 2016年代森锰锌全球销售额9.21亿美元，同比增长9%，创近年来新高。2014年受农产品价格下滑、美元走强、气候条件不利等因素影响，代森锰锌销售额降至5.9亿美元低点，2015年以来代森锰锌市场逐步回暖。产品价格方面，代森锰锌价格2015年以来一直维持在约2万元/吨水平，自2017年下半年起有所上涨，高点涨至近2.4万元/吨，其后自2018年中开始回落，截至目前代森价格回落至1.95万元/吨。代森系产品原材料主要包括:丙二胺、乙二胺、硫酸锰、二硫化碳等，考虑到原材料尤其是乙二胺价格明显回调，整体盈利水平较为稳定。 2015.9-2019.6年代森锰锌市场价格趋势 数据来源：公开资料整理 ? ? 二、百菌清 ? ? 百菌清是一种高效、低毒，不易使作物产生抗药性的广谱保护性杀菌剂。目前百菌清主要被应用于果蔬、大豆、马铃薯以及小麦等植物，能够起到防治锈病、白粉病、叶斑病等病害的作用。 ? ? 百菌清自1963年上市以来一直是农药杀菌剂市场的主流产品，据调查数据统计，百菌清2016年全球销售额为3.33亿美元，位列全球杀菌剂销售额排名第12位。百菌清需求增长潜力较好，2016年全球市场对百菌清需求量为4.9万吨，未来市场需求增长动力主要包括：兴市场上杀菌剂使用频次及使用范围增加；欧洲小麦上作为抗性管理方案与SDHI类杀菌剂混用或轮换使用；在欧洲作为有些三唑类和代森锰锌类杀菌剂的替代产品；巴西大豆锈病防治上，内吸性杀菌剂抗性管理的需要。 ? ? 目前百菌清全球产能约为6.7万吨，行业供给格局集中，国外生产企业主要包括:瑞士先正达(0.9万吨)、日本SDS(0.6万吨);国内生产企业主要包括:江苏新河（利民股份参股34%）(3万吨)、苏利股份(1.4万吨)、江苏维尤纳特精细化工(0.7万吨)、山东大成（0.3万吨）。新河化工新增1万吨百菌清生产线已经于2018年四季度建成投产，目前产能达到3万吨，目前全球产能占比约43%。 百菌清全球格局 数据来源：公开资料整理 ? ? 2015年中国化工收购先正达，百菌清业务被先正达剥离出售给美国Amvac农药公司，公司开工负荷下降；2016年2月江苏维尤纳特公司生产车间发生火灾事故；2017年先正达休斯顿工厂受德克萨斯州飓风影响损毁严重，2019年6月世界农化网报道，先正达拟今年开始逐步关闭其位于美国休斯顿港的百菌清生产工厂，并解雇135名全职员工和160合同工，工厂将开始减少库存并降低产量，并于2020年初停止生产。此外，国内厂商在环保高压的背景下，相关企业开工率不足，供应紧张推动百菌清价格持续上涨，百菌清价格由16年初的3万元/吨，上涨至目前的5.5万元/吨。 2016.1-2019.7百菌清近年来价格走势 数据来源：公开资料整理 ? ? 三、硝磺草酮 ?