中国海上风电投资规模、经营情况及核心制造环节情况分析.docxVIP

? ? ? ? ? 中国海上风电投资规模、经营情况及核心制造环节情况分析 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 一、海上风电万亿投资逐渐开启 ? ? 据不完全统计，截至2018年9月，国内在建的海上风电项目6.4GW，其中接近一半的项目位于广东和福建海域；截至2018年底，上述项目仍处于建设阶段，且多数在建项目处于相对前期的建设阶段。 ? ? 按照平均每千瓦造价17000元大致估算，上述项目总的投资约1100亿元。 ? ? 据不完全统计，截至2018年底已核准待建项目规模达22.3GW（注：由于开工节点不明确，把含项目以外的已核准项目统称为已核准待建项目，少数项目可能已启动前期工作），对应的投资规模约4300亿元。 ? ? 其中，2018年11-12月是核准的高峰期，期间核准的项目达15.4GW，可能一定程度受到抢核准和争取高电价的影响。从区域来看，广东和江苏最为积极，广东2018年海上风电的核准权限下放至各地市发改委，当年新核准的项目达9.4GW，江苏2018年新核准的项目达7.5GW。 ? ? 在建、核准待建和核准前公示的项目总规模约49.3GW，对应的投资规模约9300亿元；考虑2019年浙江、福建等地新核准的海上风电项目，正在建设或未来即将建设的海上风电项目总的投资规模接近万亿元。 ? ? 一般而言，海上风电项目核准后2年内开工，建设周期3年左右，现有在建和已核准项目有望在未来5年内建成投运；处于核准前公示的项目中，约5.5GW的项目规划在2023年之前建成。因此，大致估算未来5年有望建成投产的海上风电项目约34.2GW，平均每年6.8GW，预计未来五年每年的并网规模呈现前低后高的增长趋势。 ? ? 截至2017年底，国内累计海上风电装机规模2.79GW，2017年新增装机规模1.16GW。根据上述在建、已核准待建和核准前公示的项目情况，国内海上风电有望步入大规模发展新阶段。 ? ? （一）有利因素延续，惯性增长可期 ? ? 我国海上风电起步较晚，上海东海大桥一期100MW海上风电场是我国第一个大型海上风电示范项目，该项目2009年第一批样机并网，2010年正式投产，拉开了我国海上风电建设发展的序幕。与英国、德国类似，政策在我国海上风电发展过程中起到了至关重要的作用，其中2014年可以认为是我国海上风电发展政策元年： ? ? 一是标杆电价政策落地。2014年6月，国家发改委发布《关于海上风电上网电价政策的通知》，规定对于非招标的海上风电项目，2017年以前投运的潮间带风电项目含税上网电价为每千瓦时0.75元，近海风电项目含税上网电价为每千瓦时0.85元，标杆电价的出台对于我国海上风电发展起到极大地推动作用。2016年12月，国家发展改革委发布《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知（发改价格〔2016〕2729号）》，明确对非招标的海上风电项目，近海风电项目标杆上网电价维持为每千瓦时0.85元不变，潮间带风电项目标杆上网电价维持为每千瓦时0.75元不变，相比之下陆上风电上网电价则有所下调。 ? ? 二是具体的海上风电开发建设方案出台。2014年12月，国家能源局发布《全国海上风电开发建设方案（2014-2016）》，合计容量1053万千瓦的44个海上风电项目列入开发建设方案，海上风电项目的推进进度明显加快；截至2015年7月，纳入海上风电开发建设方案的项目已建成投产2个、装机容量6.1万千瓦，核准在建9个、装机容量170.2万千瓦，核准待建6个，装机容量154万千瓦，其余项目正在开展前期工作。2016年9月，能源局发布《关于海上风电项目进展有关情况的通报》，对海上风电项目建设情况进行通报，并要求进一步做好海上风电开发建设工作。 ? ? 与此同时，海上风电技术也在不断成熟，成本逐步下降，在标杆上网电价不变的情况下，意味着投资收益率上升，同时随着技术的逐步成熟投资风险也在降低。目前江苏、浙江区域近海海上风电单位千瓦投资约在14000~16000元，福建、广东区域约为16000~20000元。 近年国内近海海上风电项目单位千瓦投资下降 数据来源：公开资料整理 ? ? 相关报告：发布的《2019-2025年中国海上风电行业运营态势及未来发展趋势报告》 ? ? 在政策支持及技术进步的双重推动下，2014年以来我国海上风电发展显著加快，新增装机增速维持在50%以上。2017年，我国海上风电新增装机共319台，新增装机容量达到116万千瓦，同比增长97%；累计装机达到279万千瓦。2018年前三季度，国内海上风电机组招标规模3.1GW，同比增长6.9%，占到国内风机公开招标总量的13%。 国内海上风电历年新增装机情况 数据来源：公开资料整理 ? ? 海上风电近年的迅猛发展似曾相识