证券市场监管概述.pptxVIP

第九章 证券市场监管;第一节 证券市场监管概述;11/28/2021;三、证券监管体制;2.自律型监管模式 典型国家---英国:法律框架下的自律管理模式。 优点：①灵活，高效； ②发挥市场的创新和竞争意识； ③反映迅速。 缺点： ①投资者的利益没有充分的保护； ②监管者地位非超脱，难以充分表达公正原则； ③监管手段软弱，导致市场违规行为时有发生； ④难以实现全国证券市场协调开展。;3.中间型监管模式(分级监管体制) 主要类型： (1)二级监管：中央政府和自律机构相结合的监管； (2)三级监管是指中央、地方两级政府和自律机构相结合的监管。 典型国家----德国;(二) 监管的法律体系;(三) 监管机构;(四) 我国证券市场监管体制;一、发行市场监管 1.注册制 ---美国 2.核准制 —中国(股票上市条件《公司法》第152条) ;第二节 证券市场监管的主要内容;1、内幕交易;重大信息;(3)内幕交易行为 内幕人员利用内幕信息买卖证券，或者根据内幕信息建议他人买卖证券的行为； 内幕人员向他人泄漏内幕信息，使他人利用该信息获利的行为； 非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该内幕信息买卖证券，或者建议他人买卖证券的行为