台湾“期货交易法”评析.pdfVIP

继1993年台湾《“国外”期货交易法》通过生效后，规范岛内外期货交易的基本大法《期货 交易法》，于1997年3月26日公布并于同年6月1日起正式施行，以取代主要调整期货经纪 商行为的的《“国外”期货交易法》。该法共分九章，计125条。台湾“期货交易法”的颁布 和实施，不仅预示着台湾期货交易法律制度初具规模，而且也有助于岛内期货交易制度的建 立和规范运作，同时为确保投资者的合法权益提供了法律依据。 一、台湾期货管理机构的设置 从世界范围看，各国和地区大都通过期货立法建立了期货市场管理机构，但在主管 机构的具体设置上存在着较大的差异，归结起来大致有三种形式：一种为独立的期货管理委 员会，如美国，其特点是将证券管理和期货管理划归不同的机构负责，证券管理委员会和期 货交易委员会同时并存，两者的运作各自保持独立。商品期货交易委员会为期货市场的唯一 管理机构，它具有准立法权和准司法权。另一种为合并于证券管理委员会的期货管理委员会， 即将期货管理委员会作为证券管理委员会的下层部门来管理期货市场，如香港特别行政区。 还有一种以商品的品种来划分管辖范围，期货市场管理机构的设置具有多元化的特点，如日 本。其具体做法是，它不设全国统一的管理机构，不同的期货商品由不同的行政机构管理。 这种分散管理的模式具有对期货市场管理严格的特点，使得期货交易