《外汇交易实务》第6章 即期外汇交易.pptVIP

导 入 案 例 询价方：What`s your spot USD JPY, pls? (请问即期美元兑日元报什么价？) 报价方： 104.20/30 (也可以写作20/30 或 104.20/104.30) 询价方: Yours USD 1 或 Sell USD 1. (我卖给你100万美元。“1”代表100万)。或者： Mine USD1 或 Buy USD1. (我买进100万美元) 报价方：OK, done. (好了，成交) 三、即期外汇交易的计算 （一）即期交叉汇率的计算 1、若美元均为基准货币，则交叉相除． 例1 ：若 USD/CNY=8.2760/80 (1) USD/HKD=7.7860/80 (2) 求：HKD/CNY=? （CNY/HKD=？） 解：交叉相除即 8.2760~8.2780 7.7860~7.7880 则HKD/CNY=(1)/(2) =（8.2760?7.7880 ）/（8.2780 ? 7.7860） = 1.0627/31 分析： 第一步:HKD对CNY的买入价： 相当于银行卖出USD，买入HKD； 同时买入等量USD，卖出CNY。即： USD1=CNY8.2760 USD1=HKD7.7880，则HKD1=CNY1.0627 （8.2760/7.7880） 第二步：HKD对CNY的卖出价： 相当于银行买入USD卖出HKD; 同时卖出等量USD，买入CNY。 即：USD1=HKD7.7860; USD1=CNY8.2780 ，则 HKD1=CNY1.0631 （8.2780/7.7860） 第三步：得出结果 HKD/CNY=1.0627/1.0631 （作业：P.151） 例2：若 EUR/USD=1.1020/40 (1) AUD/USD=0.6240/60 (2) 求：EUR/AUD=? (AUD/EUR=？) 解：交叉相除即：1.1020~1.1040 0.6240~0.6260 则EUR/AUD= (1) /(2) (1.1020 ? 0.6260)/(1.1040 ? 0.6240) =1.7604/92 例3：若 EUR/USD=1.1020/40 (1) USD/CNY=8.2760/80 (2) 求：EUR/ CNY =?（ CNY/ EUR =？） 解：同边相乘即： 1.1020~1.1040 8.2760~8.2780 则EUR/ CNY = (1) ×(2) = （1.1020 × 8.2760）/（1.1040 × 8.2780 ） = 9.1202/9.1389 三、即期外汇交易的计算 （二）即期外汇交易的盈亏计算： 1、掌握两个术语： 买入量卖出量:超买、多头寸、多头 卖出量买入量:超卖、缺头寸、空头 买入美元 100万 汇率为100.00 买入美元 200万 汇率为100.10 卖出美元 200万 汇率为98.80 卖出美元 100万 汇率为99.90 买入美元 100万 汇率为99.60 收盘汇率为 99.20/30。 该客户在收盘时的头寸见下表: 美元多头寸为100万，日元缺头寸1.0230亿， 若把超买的100万美元换成日元， 则为100×99.20 = 9920万（日元） 以日元计算亏损310万日元（10230－9920） 若把超卖日元补进则需要： 10230 ? 99.20 = 103.12万（美元） 以美元计算亏损－3.12万美元 (100－103.12 ) 本章小结 1、即期外汇交易的程序。 2、即期外汇交易的计算。 即期外汇交易 第六章 以上就是一个典型的即期外汇交易的范例，即期外汇交易是国际外汇市场上最常见、最普遍的交易形式，学习外汇交易业务，应从即期外汇交易入手。 即期外汇交易是其他外汇交易的基础。 交易量占60% 一、