2023国开投资学试卷号11542.docxVIP

2023国开投资学试卷号11542 一、选择题（每小题2分，共20分）1. 在资本市场中，“固定收益类产品”主要是指（A）A. 债券、货币市场工具等B. 股票、基金等C. 期货、期权等D. 其他投资工具2. 下列关于商业银行的描述中，错误的是（D）A. 商业银行的主要职责是接受存款、发放贷款和提供支付结算服务B. 商业银行负有银行保险金存款业务和现代化的综合性金融服务C. 商业银行的盈利模式主要是通过贷款收取利息的方式D. 商业银行向公众发行股票，是金融市场上的一种资金来源3. 在投资中，下列哪种风险可通过投资组合来降低（B）A. 市场风险B. 个别股票的特定风险C. 经济风险D. 利率风险4. 下列关于证券市场的描述中，错误的是（C）A. 证券市场是一个交易证券的场所B. 证券市场包括股票市场和债券市场等多种市场C. 证券市场是一个公开的、透明的市场D. 证券市场促进了资金的有效配置和企业的募资5. 在资本市场中，下列哪种投资可以对冲通货膨胀（B）A. 股票投资B. 实物资产投资C. 债券投资D. 货币市场工具投资6. 以下哪个不是股票市场的分类（D）A. 一级市场B. 二级市场C. 新股发行市场D. 全球交易市场7. 下列可以投资的金融工具中，哪种工具的收益率是浮动的（C）A. 债券B. 股票C. 基金D. 银行存款8. 下列关于证券公司的描述中，错误的是（B）A. 证券公司是资本市场上的中介机构B. 证券公司可以接受存款、发放贷款等银行业务C. 证券公司主要提供证券经纪、承销保荐、资产管理等服务D. 证券公司需要经过证监会的批准和监管9. 在资本市场中，下列哪种工具可以对冲利率风险（A）A. 利率互换B. 股票期权C. 商品期货D. 信用风险互换10. 在实际投资中，下列哪种分散化方式最能降低投资组合的特定风险（A）A. 持有多种不同的资产B. 持有不同行业的股票C. 持有不同国家的股票D. 持有不同规模的公司的股票二、填空题（每小题2分，共20分）1. 摩根定律中“头寸乘以波动率”的乘积即为 _______。答案：风险暴露2. P/E比（市盈率）是指股票市场上股票的市场价格与每股 _______ 的比值。答案：每股盈利3. 现代投资组合理论中，分散化的方式可以通过投资不同的资产和不同的 _______ 实现。答案：行业4. 在金融市场上，资产的流动性越高，其交易的成本越 _______。答案：低5. 期货交易需要交纳的期货保证金是交易合约总量的 _______。答案：一定比例6. 资本市场上，政府和企业发行的长期债券称为 _______。答案：债券7. 黑色金属期货属于哪一个商品品类？答案：有色金属类8. 股票发行的公司可以通过关注自身的业绩，向市场传递 _______ 信息，从而提高股票价格。答案：正面9. 投资决策中，风险和收益往往呈 _______ 关系。答案：直接10. 股票市场中，股票价格的走向取决于市场的 _______。答案：供求关系三、简答题（每小题10分，共20分）1. 什么是资本市场？资本市场的功能是什么？答：资本市场是指各种股票、债券、基金、期货等交易市场的总称，是国家的经济发展和企业融资的重要支撑。资本市场在资金配置中起到了重要作用，主要功能包括：提供企业募资的管道、提供投资者配置资产的场所、促进国家经济的发展、为投资者提供风险与收益的平衡等作用。2. 投资组合中，什么是风险?如何控制风险?答：投资组合的风险是指投资的回报与预期值的偏离幅度，是投资中难以避免的因素。控制投资组合风险的方法包括：分散化投资，即投资多种不同的资产，降低特定风险；定期调整投资组合，根据市场变化及时调整投资组合比例，减少损失；投资组合选择适当的投资工具，如债券对冲利率风险、期货对冲通货膨胀等；确定投资目标和风险容忍度，切勿冒险投资。四、计算题（每小题10分，共40分）1. 假设投资者购买一只股票的日内收益率服从正态分布，其均值为0.4%，标准差为2%，投资者买入10000股该股票，计算其最大亏损概率。答：假设10000股股票的买入价为10元，买入总价为10万元，最大亏损为买入价的10%，即亏损10万元。根据正态分布理论，求解标准差为2%的情况下，日内亏损超过0.4%的概率，可以使用标准正态分布概率表求得Z值为1.8。根据正态分布概率表得到P(Z1.8)=0.964，则最大亏损概率为1-0.964=0.036，即3.6%。2. 假设一家企业计划发行5亿元面值的债券，债券期限为3年，票面利率为4%，折现率为5%。请计算该债券的价格。答：按照折现法计算，债券价