有效利用基金理财——为什么买基金如何买基金.pptVIP

——为什么买基金？如何买基金？ 第一页，共三十七页。 提要 理财要点 理财工具及策略 为什么选择基金？ 开放式基金与封闭式基金的区别 如何选择基金？ 第二页，共三十七页。 理财要点 理财的必要性 尽早投资—时间的力量 长期投资—时间的价值 第三页，共三十七页。 理财的必要性 通货膨胀是一个永恒的话题。长期而言，物价的上扬会在实质上减少我们手中货币的实际购买力。 今天1000元在今后40年时间中的实际购买力 第四页，共三十七页。 尽早投资——时间的力量 假设年回报8% 甲，25岁的时候决定开始每年投资2000元，为期十年，其后三十年虽继续保存其帐户，但不再投入新的资金。 乙，不准备像甲那么早开始投资，他准备到35岁才开始，但是在他四十到六十五岁的时候，他仍然每年投资2000元以弥补失去的时间。 尽管如此，投资总额是甲的3倍的乙，在他退休时的所获取的收益却比甲还少。而这正是时间的力量。 第五页，共三十七页。 长期投资—时间的价值 依然假设每年投资2000元人民币，年回报是8%，现在以复利计算，那末分别经过5年、15年、25年和35年后，四种收益情况如图所示，可见复利是相当有威力的。 第六页，共三十七页。 长期投资—时间的价值 73% 27% 持有期为1年的74个 时间段中 投资者盈亏比例 90% 10% 持有期为5年的70个 时间段中投资者盈亏比例 100% 持有期为15年的60个 时间段中投资者盈亏比例 1926 – 1999 投资于标准普尔500指数 第七页，共三十七页。 理财工具及策略 理财工具比较 理财阶段策略 第八页，共三十七页。 理财工具比较 免税 高/高 股权投资 应税 分散化证券投资 基金 国债免税，企业债应税 视债券发行人信用水平而定 一定期限的债权投资 债券 低风险投资者 免税 低/较低 风险保障+长期稳定投资回报 保险 低风险投资者 利息应税 低/低 结算+投资 储蓄 适宜人群 税收 风险/收益 功能 相对适中 一般来说，低风险投资者 一定风险承受能力的投资者 满足多种风险偏好的投资者 股票 第九页，共三十七页。 理财阶段策略 人生阶段 风险承受度 理财需求 理财组合 创造阶段22-35岁 高 个人深造、生活消费 成长型基金+智力投资 积累阶段35-45岁 较高 购房、买车、子女教育、赡养父母、健康和失业风险 成长型基金+价值型基金+股票+保险 巩固阶段45-60岁 中等 子女教育、退休计划 货币基金+价值型基金+债券+指数基金+保险+定期存款 分配阶段60岁以上 低 养老计划、旅游、健康 保本基金+货币型基金 第十页，共三十七页。 综合理财计划—创造阶段 保险 5% 活期存款+货币基金 5% 短债基金+货币基金 10% 中长期债券+保本基金 10% 股票 10% 高风险资本增长 低风险资本增长 长期收益 短期收益 安全性 流动性 股票型基金 60% 第十一页，共三十七页。 综合理财计划—积累阶段 保险 10% 活期存款+货币基金 5% 短债基金+货币基金 10% 中长期债券 +保本基金15% 股票 5% 高风险资本增长 低风险资本增长 长期收益 短期收益 安全性 流动性 股票型基金 55% 第十二页，共三十七页。 综合理财计划—巩固阶段 保险 10% 活期存款+货币基金 5% 短债基金+货币基金 20% 中长期债券+保本基金 20% 股票 5% 高风险资本增长 低风险资本增长 长期收益 短期收益 安全性 流动性 股票型基金 40% 第十三页，共三十七页。 综合理财计划—分配阶段 保险 2% 活期存款+货币基金 18% 短债基金+货币基金 10% 中长期债券+保本基金 50% 股票 0% 高风险资本增长 低风险资本增长 长期收益 短期收益 安全性 流动性 股票型基金 20% 第十四页，共三十七页。 为什么选择基金？ 直接投资股票很难赚钱 基金真的会赚钱吗 基金的专业性优势 第十五页，共三十七页。 直接投资股票很难赚钱 一赢二平七亏 二八原则—实际上只有10%的公司