罗斯《公司理财》汉化PPT-02.pptx

会计报表与现金流量第2章Copyright ? 2010 by the McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.McGraw-Hill/Irwin 重要概念与技能理解财务报表所提供的信息区分帐面价值与市场价值知道平均税率与边际税率的区别知道会计利润与现金流量的差别计算企业的现金流量 本章结构2.1 资产负债表2.2 利润表2.3 税2.4 净营运资本2.5 财务现金流量2.6 会计现金流量表2.7 现金流量管理 信息来源 2.1 资产负债表某一特定日期由会计人员对企业会计价值所拍的一张快照资产负债表衡等式为：资产 ≡ 负债 + 所有者权益 美国联合公司资产负债表2010200920102009流动资产：流动负债: 现金及等价物$140$107 应付账款$213$197 应收账款294270 应付票据5053 存货269280 应计费用223205 其他5850 流动负债合计$486$455 流动资产合计$761$707长期负债固定资产： 递延税款$117$104 财产、厂房及设备$1,423$1,274 长期债务471458 减：累计折旧(550)(460) 长期负债合计$588$562 财产、厂房及设备净值873814 无形资产及其他资产245221所有者权益 固定资产合计$1,118$1,035 优先股$39$39 普通股 (面值为$1)5532 股本溢价347327 累积留存收益390347 减：库藏股票(26)(20) 所有者权益合计$805$725资产总计$1,879$1,742负债与所有者权益总计$1,879$1,742资产按照持续经营前提下转换为现金所需要花费的正常时间长短进行排列很明显，现金比财产、厂房及设备更加具有流动性 资产负债表分析分析资产负债表时，财务管理人员应注意以下三个问题：流动性负债与权益市价与成本 流动性指在不引起价值大幅损失的前提下，资产变现的方便与快捷程度。流动资产的流动性最强一些固定资产是无形的公司资产的流动性越强，对短期债务的清偿能力就越强流动资产的收益率通常低于固定资产的收益率 负债与权益债权人享有对企业现金流量的第一索取权所有者权益等于资产与负债之差额 市价与成本根据公认会计原则 (GAAP), 在美国，经审计的企业财务报表对资产应按成本进行计价市价是指资产、负债或权益在实际买卖中能达成的价格，与历史成本是两个不同的概念 2.2 利润表衡量企业在某一特定时期内的财务业绩利润的会计定义为： 收入 – 费用 ≡ 利润 美国联合公司利润表 总销售收入产品销售成本销售、一般费用及管理费用折旧营业利润其他利润息税前利润利息费用税前利润所得税 当期: $71 递延: $13净利润 增加留存收益 $43 股利： $43利润表的经营活动部分报告了公司主要业务创造的收入和发生的费用$2,262 1,655 327 90$190 29$219 49$170 84$86 美国联合公司利润表 总销售收入产品销售成本销售、一般费用及管理费用折旧营业利润其他利润息税前利润利息费用税前利润所得税 当期: $71 递延: $13净利润 增加留存收益 $43 股利： $43利润表非经营活动部分列示全部融资费用，利润利息费用。$2,262 1,655 327 90$190 29$219 49$170 84$86 美国联合公司利润表 总销售收入产品销售成本销售、一般费用及管理费用折旧营业利润其他利润息税前利润利息费用税前利润所得税 当期: $71 递延: $13净利润 增加留存收益 $43 股利： $43通常需要单独披露对利润课征的所得税$2,262 1,655 327 90$190 29$219 49$170 84