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外汇理财产品第1页/共29页 外 汇第2页/共29页 1.外汇概念 外汇通常指外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。第3页/共29页 1.外汇概念 外汇的概念有静态和动态之分。 动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上说，动态外汇同于国际结算。 第4页/共29页 1.外汇概念 静态外汇有广义和狭义. 广义的静态外汇是外国外汇管理法令所称的外汇，它泛指一切对外金融资产。我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。 狭义的静态外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。第5页/共29页 外汇的分类2、外汇的分类（1）按是否按时侯可以自由兑换分：自由外汇，记账外汇。（2）按外汇来源和用途分：贸易外汇，非贸易外汇。（3）按外汇管理的不同要求分：居民外汇，非居民外汇。第6页/共29页 3、外汇的交易方式（1）即期外汇交易，又称现汇交易，是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。（2）远期交易，又称期汇交易，外汇买卖成交后并不分割，根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式。第7页/共29页 3、外汇的交易方式（3）套汇，是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇交易方式。（4）套利交易，利用两国货币市场出现的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场，以赚取利润的交易方式。第8页/共29页 3、外汇的交易方式（5）掉期交易，是指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易。（6）外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。第9页/共29页 3.外汇的交易方式（7）外汇期权交易，外汇期权买卖的是外汇，即期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买方约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。第10页/共29页 4、如何预测外汇行情走势 炒汇的难点，一是分辨行情是多头，空头或盘整形态，二是克服逆市操作的人性弱点，为既要不断积累经验增加认知，又要对基本面积技术面勤加研制，舍此并无捷径可走。（1）让趋势做你的朋友（2）掌握数据分析基本面第11页/共29页 外汇理财产品 拥有外汇的投资者一般采用外汇储备、外汇交易、购买外汇理财产品等方式来打理自己的外汇资金。下面重点介绍外汇理财产品。第12页/共29页 （一）外汇理财产品的分类（一）外汇理财产品的分类1、保本利益确定型 该类外汇理财产品的实际收益率在认购时即已事先确定，按照事先确定的利益率模式又可分为以下两种类型。第13页/共29页 （一）外汇理财产品的分类（1）收益率固定型。 银行承诺支付投资者高于同期、同币种普通定期存款利率的固定收益率，但银行在产品期限内拥有提前终止权。若银行行使提前终止权，产品实际期限相应缩短，收益仍按照约定的固定收益率计算，但实际收益会相应降低。 该类产品非常适合那些对外汇理财产品缺乏理解，但希望在本金安全的基础上获取较高固定的投资者。第14页/共29页 （一）外汇理财产品的分类（2）收益率递增型。 收益率递增型产品与收益率固定型产品的不同之处在于，若该产品未被提前终止，则其收益率在每个存续期将比一期提高一定的点数。 该类产品是收益率固定型产品的类型，前期收益较低而后期收益较高，若银行行使提前终止权，投资者将只能获得较低收益。投资者可自行计算该类产品的实际年收益率，并将其与市场上同期销售的、同期限的收益率固定型产品进行比较，不要被“最高年收益率XXX”之类的描述所迷惑。该产品的收益水平同样与国际市场相应币种利率走势挂钩，在投资策略上与收益率固定型产品相同。第15页/共29页 （一）外汇理财产品的分类2、保本收益不确定型 此类外汇理财产品确保了投资者本金安全，但实际收益与某些市场参考指标挂钩，产品结构及参考指标的走势决定了该类产品实际收益的高低。第16页/共29页 （一）外汇理财产品的分类（1）与利率挂钩型 第一，区间累积型。该类产品通常预先确定最高、最低的年收益率并设置利率参考区间，其实际收益与产品期限内每天的利率水平挂钩，同时银行拥有提前终止权。 该类产品适合那些了解利率走势，并且愿意通过承担