现金流量表的原理与应用.pptxVIP

现金流量表的原理与应用第1页/共36页 西工大管院§4＋1 搞懂现金流量的基本原理⑴必要性：成功者经验之谈“如果你有三种可以依赖的度量方法，应该就是员工满意度、顾客满意度和现金进账”。——通用电器首席执行官杰克·维尔奇IBM前首席执行官郭世纳则认为，要确保股东的持股价值，必须特别注意： “市场占有率上升，是否现金流量增加，这里所说的是扣除所有费用后的现金流量，不是恶名远扬的税前盈余和胡说八道的试算盈余”（财务预测）第2页/共36页 西工大管院§4＋1 搞懂现金流量的基本原理⑴必要性：成功者经验之谈1993年戴尔总裁面对其公司唯一一次严重亏损时反省说：“我们和许多公司一样，一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转的问题。这就好像开着一辆车，只晓得盯着仪表板上的时速表，却没注意到邮箱已经没油了。”因此，他宣称，戴尔新的营运顺序不再是“增长、增长、再增长”，取而代之的是‘现金流量、获利性、增长’ ”F1赛场名将的至理名言：“想先驰得点，你必须先抵达终点。”对企业而言，让现金流量不中断，是抵达终点最基本的条件。第3页/共36页 西工大管院§4＋1 搞懂现金流量的基本原理⑵企业经营的最基本原则：回收现金经营活动：收取顾客之现金必须大于支付生产所需的现金投资活动：投资期间现金的总回收，必须大于现金的总支出筹资活动：不管长短期借款，必须连本带利一并归还⑶被误解及扭曲的动因：绩效评