【电商市场报告】行业信息跟踪：空调排产增长势能充足，美妆护肤“618”预售数据较优-20230606.docxVIP

PAGE 1本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告 PAGE 1 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 行业信息跟踪（2023.5.29-2023.6.4 行业信息跟踪（2023.5.29-2023.6.4） 空调排产增长势能充足，美妆护肤“618”预售数据较优 2023 年 06 月 06 日 上周数据相对较优： 空调：销售同比高增长，6 月排产增长势能依旧充足。奥维云网数据，销售额方面，年初 至今（截至 5 月 28 日）空调线下、线上零售额同比分别+12.5%、+33.6%，增速显著跑 赢家电整体。下沉渠道方面，1-4 月空调下沉市场零售额规模同比+59.2%，强大的下沉 市场需求为空调零售高增长提供保障。排产方面，6 月份空调企业排产量 1778 万台，同 比+38.6%，排产势能依旧充足。 分析师 牟一凌 美妆护肤：“618”预售数据整体亮眼，彩妆胜于护肤。魔镜市场情报数据，5 月 26 日-5月 31 日预售期间，TOP30 美容护肤品牌预售额合计为 58.87 亿元，同比+7.7%；TOP30 执业证书： S0100521120002 邮箱： mouyiling@ 研究助理 沈心怡 彩妆品牌预售额合计 11.76 亿元，同比+50.5%。 执业证书： S0100122010010 新能源车：5 月“新势力”销量维持高增，政策利好持续。5 月“新势力”（埃安、理想蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量 12.07 万辆，同比+60.7%，环比+11.4%；1- 邮箱： shenxinyi@ 研究助理 吴晓明 执业证书： S0100121120023 5 月累计销量 46.31 万辆，累计同比+44.5%。政策方面，6 月 2 日国常会提出，要延续 邮箱： wuxiaoming@ 和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系。 相关研究 策略专题研究：资金跟踪系列之七十四：“配置”企稳回流，“趋势”流出放缓-2023/06/0 5 A 股策略周报反攻的思路-20 23/06/04 策略专题研究：绝处的花——风格洞察与性价比追踪系列（十七）-2023/06/02 策略专题研究：民生研究：2023 年 6 月金股推荐-2023/05/31 行业信息跟踪（2023.05.22-2023.05.28）： 水泥、玻璃需求走弱，汽车销售底部企稳-20 23/05/30 上周数据平稳或走弱： 房地产：5 月供需边际走弱。克而瑞数据，5 月重点 30 城商品住宅新增供应面积 1200 万 平方米，环比-27%，同比-3%，1-5 月累计同比+8%；成交面积 1606 万平方米，环比- 8%，同比+22%，1-5 月累计同比+28%。 玻璃：价格继续走弱，库存连续第四周回升。民生建筑建材团队数据，上周国内浮法玻璃 均价 2117.25 元/吨，环周-4.3%。库存方面，上周重点监测省份生产企业库存总量为 5213 万重量箱，环周+8.9%，连续第 4 周上行。 光伏：上游价格继续回落，利润向下游分配。截至 6 月 2 日，硅料—致密料价格 118 元 /kg，环周-9.2%。硅片—182mm、210mm 单晶硅片价格环周分别-6.0%、-4.2%至 3.90 元/片、5.75 元/片。电池片—M10 约 0.87-0.9 元/w，G12 价格约 0.98-0.99 元/w，环 周约-0.03 元/w。组件—单玻价格约 1.6-1.63 元/w 区间，双玻价格约 1.62-1.65 元/w 区 间，环周小幅下行。 资源国汇率：美联储 6 月加息预期降温，上周美元指数小幅回落，环周-0.2%，资源 国货币兑美元大多下跌。从非农就业和消费者信心指数来看，当前美国经济仍具韧性。1） 5 月非农就业：5 月美国非农就业人口+33.9 万人，显著高于预期的 19.5 万人，高于前值 的 29.4 万人；失业率 3.7%，高于预期的 3.5%，高于前值的 3.4%；时薪环比+0.3%，持 平于预期，低于前值的+0.4%。2）5 月消费者信心指数：美国 5 月谘商会消费者信心指 数 102.3，高于预期的 99，高于前值的 101.3。上周美元指数环周-0.2%，资源国货币兑 美元大多下跌。上周澳大利亚澳元领涨，环周+0.8%；南非兰特领跌，环周-1.9%。 投资建议：1）煤炭板块：动力煤周均价继续回落。上周，动力煤（国内京唐港 Q5500） 均价 803.40 元/吨，环周-122.60 元/吨，（国内-海外）价差下行至-1158.77 元/吨，位于 2017 年以来的 0.0%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价 1800 元/吨，环周持平，