cpa财务管理公式大全.docVIP

cpa财务管理公式大全 第 一 章　财务管理总论 本章重要知识点　　企业三种财务管理目标的优缺点；　　影响财务管理目标实现的因素；　　股东、经营者和债权人利益的冲突与协调； 　　财务管理的原则；　　金融资产的特点和金融市场利率的决定因素。 1、企业价值增加＝权益价值增加+债务价值增加2、营业现金净流量＝营业现金流入－营业现金流出　　　　　　　　＝营业收入－付现成本－所得税　　　　　　　　＝营业收入－（付现成本+折旧）－所得税+折旧　　　　　　　　＝营业税后利润+折旧3、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 4、无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率，国库券利率近似等于无风险报酬率；在没有通货膨胀时，国库券的利率可以近似看作纯粹利率。 第 二 章　财务报表分析 本章重要知识点　　财务分析的基本方法（重点是因素分析法）　　基本财务比率的计算与分析　　传统财务分析体系　　改进的财务分析体系 1、短期偿债能力比率的计算与分析（5个） 营运资本＝流动资产-流动负债＝长期资本-非流动资产 营运资本配置比率＝营运资本/流动资产 流动比率＝流动资产/流动负债 流动比率＝1÷（1-营运资本/流动资产） 现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债 2、长期偿债能力比率 资产负债率＝负债总额/资产总额 产权比率＝负债总额/股东权益 权益乘数＝总资产/股东权益 权益乘数＝1﹢产权比率 权益乘数＝1÷（1+资产负债率） 长期资本负债率＝ 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用 现金流量债务比＝经营现金流量/债务总额 3、资产管理比率 cpa财务管理公式大全全文共22页，当前为第1页。 应收账款周转次数＝销售收入/应收账款　　 应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数　　 应收账款与收入比＝应收账款/销售收入 　　　　存货周转次数＝销售收入/存货　　　存货周转天数＝365/存货周转次数　　　存货与收入比＝存货/销售收入 cpa财务管理公式大全全文共22页，当前为第1页。 　　　流动资产周转次数＝销售收入/流动资产　　　流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数　　　流动资产与收入比＝流动资产/销售收入 　　　非流动资产周转次数＝销售收入/非流动资产　　　非流动资产周转天数＝365/非流动资产周转次数　　　非流动资产与收入比＝非流动资产/销售收入 　　　总资产周转次数＝销售收入/总资产　　　总资产周转天数＝365/总资产周转次数　　　总资产与收入比＝总资产/销售收入 ４、盈利能力比率　　　销售利润率（利润率）＝净利润÷销售收入×100％ 　　　资产利润率＝净利润÷总资产×100％ 　　　权益净利率＝净利润/股东权益×100％ 5、权益净利率===资产净利率×权益乘数　 资产净利率＝＝＝销售净利率×资产周转率　 权益净利率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 　 =净经营资产利润率＋（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆　 =净经营资产利润率＋经营差异率×净财务杠杆　 =净经营资产利润率＋杠杆贡献率　 =税后经营利润率×净经营资产周转率＋杠杆贡献率 第 三 章　财务预测与计划 本章重要知识点　　销售百分比法；　　销售增长与外部融资额的关系；　　内含增长率；　　可持续增长率；　　财务预算；　　弹性预算。 1、销售百分比法 外部融资额=资金总需求－可以动用的金融资产－留存收益增加 预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债 资金总需求=预计净经营资产-基期净经营资产 留存收益增加=预计销售收入×计划销售净利率×（1-股利支付率） 外部融资额=（预计净经营资产-基期净经营资产）-可以动用的金融资产-留存收益增加 cpa财务管理公式大全全文共22页，当前为第2页。2、增量法 cpa财务管理公式大全全文共22页，当前为第2页。 资金总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计　　=预计净经营资产增加　　=预计经营资产增加-预计经营负债增加　　预计经营资产增加=新增销售额×经营资产销售百分比　　预计经营负债增加=新增销售额×经营负债销售百分比　　资金总需求=新增销售额×经营资产销售百分比-新增销售额×经营负债销售百分比　　=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）　　留存收益增加=预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）　　外部融资额=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）-可以动用的金融资产　　如果可以动用的金融资产为0，则：　　外部