私募股权投资概述.pptxVIP

一个企业的成长之路;目录; 揭开私募股权投资的面纱;;概念 特征 功能 产生背景 与公募的区别 投资需求 私募分类 夹层基金 组织结构 有限合伙制 ; 私募股权投资的特征 一、独特机制 1.分段投资 一般只提供确保企业下一阶段发展所必需的资金，并保留放弃追加投资的权利和优先购买企业追加融资时发行股票的权利。 2.复合式金融工具 通常包括可转换优先股、可转换债券、可认股债券等复合证券工具，它结合了债务投资和普通股股权投资的优点，可以有效保护投资者利益，分享企业成长。 ;概念 特征 功能 产生背景 与公募的区别 投资需求 私募分类 夹层基金 组织结构 有限合伙制 ; 二、投资的独特方式 【案例】 A私募股权基金于07年7月，采用可转换债券的方式投资于B民营企业2000万元， B民营企业预期将于09年6月之前在深圳中小板市场上市，预期07年和08 年的税后净利润分别为人民币2000万元和3000万元。双方协议如下： 1.如果B企业未能在2009 年6月之前上市，或者2007年和2008年的税后净利润未达到预期值，那么A基金将选择不转换成股票，而要求B企业到期还本付息。如果B企业实现预期利润并成功上市，