管理会计实务 课件 项目6 任务4 敏感性分析.pptx

管理会计实务项目6 营运管理任务4 敏感性分析 一、短期营运的敏感性分析目录 二、长期投资的敏感性分析CONTENTS 一、短期营运的敏感性分析21确定短期营运决策目标短期营运决策中的敏感性分析主要应用于目标利润规划，利润规划的决策目标是利润最大化，有关公式如下：利润=销售量×（单价一单位变动成本）－固定成本 3根据决策环境确定决策目标的基准值确定在确定利润基准值时，企业通常根据正常状态下的产品销售量、定价和成本状况，使用本量利公式测算目标利润基准值。 分析确定影响决策目标的各种因素企业在进行敏感性分析时，可视具体情况和以往经验选取对利润基准值影响较大的因素进行分析。通常根据本量利公式分析和识别影响利润基准值的因素，包括销售量、单价、单位变动成本和固定成本。 一、短期营运的敏感性分析 【例6-8】 某企业只生产一种产品，销售单价2元，单位变动成本1.2元，预计明年固定成本40 000元，产销量计划达100 000件，假设没有利息支出和所得税，计算目标利润。【解析】 根据本量利分析基本公式，计算下一年预计利润为： P=（2-1.2）×100 000－40 000=40 000（元） 通过计算确定的目标利润的基准值40 000元，显然随着销售单价、单位变动成本、产销量、固定成本4个影响因素的变动，会直接影响利润的高低，需要进一步计算敏感系数确定各因素值的变动对利润的影响。 一、短期营运的敏感性分析计算敏感系数短期营运决策中的敏感性分析主要应用于目标利润规划，利润规划的决策目标是利润最大化，有关公式如下：利润=销售量×（单价一单位变动成本）－固定成本 4 （1）单因素敏感性分析 单因素敏感性分析，是指每次只变动一个因素而其他因素保持不变时所做的敏感性分析。敏感系数反映的是某一因素值变动对目标值变动的影响程度，有关公式如下： 某因素敏感系数=目标值变动百分比÷因素值变动百分比 在目标利润规划中，目标值为目标利润，变动因素为销售量、单价、单位变动成本和固定成本。敏感系数的绝对值越大，该因素越敏感。 一、短期营运的敏感性分析 【例6-9】 沿用【例6-8】中的资料，假设单价、销售量、单位变动成本、固定成本中某一因素值变动百分比为增长20%，其他因素保持不变时，计算该变动因素的敏感系数。【解析】（1）单价的敏感系数。假设销售单价增长20%，则 变动后单价为：p=2×（1+20%）=2.4（元） 按变动后单价计算利润： S=（2.4-1.2）×100 000-40 000=80 000（元） 目标值变动百分比=（80 000-40 000）÷40 000=100% 单价的敏感系数=100%÷20%=5 有关敏感分析：单价的敏感系数为5，也就意味着单价每提高1%，利润将以5倍的速率增加，敏感性分析例题解析 一、短期营运的敏感性分析（2）销售量的敏感系数。假设销售量增长20%，则 变动后销售量为：Q=100 000×（1+20%）=120 000（件） 按变动后销售量计算利润：S=（2 -1.2）×120 000-40 000=56 000（元） 目标值变动百分比=（56 000-40 000）÷40 000=40% 单位变动成本的敏感系数=40%÷20%=2 有关敏感分析：销售量的敏感系数为2，也就意味着销售量每提高1%，利润将以2倍的速率增加。 一、短期营运的敏感性分析（3）单位变动成本的敏感系数。假设单位成本增长20%，则 变动后单位变动成本为：VC=1.2×（1+20%）=1.44（元） 按变动后单位变动成本计算利润：S=（2 -1.44）×100 000-40 000=16 000（元） 目标值变动百分比=（16 000-40 000）÷40 000=-60% 单位变动成本的敏感系数=-60%÷20%=-3 有关敏感分析：单位变动成本的敏感系数为-3，也就意味着单位变动成本每提高1%，利润将以3倍的速率下降。 一、短期营运的敏感性分析（4）固定成本的敏感系数。假设固定成本增长20%，则 变动后固定成本为：FC=40 000×（1+20%）=48 000（元） 按变动后固定成本计算利润：S=（2 -1.20）×100 000-48 000=32 000（元） 目标值变动百分比=（32 000-40 000）÷40 000=-20% 固定成本的敏感系数=-20%÷20%=-1 有关敏感分析：固定成本敏感系数等于-1，固定成本每提高1%，利润将同比例的速率下降。 单价、销售量、单位变动成本、固定成本的敏感系数绝对值分别为5、2、3、1，根据敏感系数绝对值排序，则单价、单位变动成本、销售量、固定成本对利润的敏感程度依次降低，企业应重点关注敏感因素，如单价、单位变动成本的变化，然后注意弱敏感因素值的变动。 一、短期营运的敏感性分析 （2