基于藤结构的Pair copula-GARCH模型及其应用的开题报告.docxVIP

基于藤结构的Pair copula-GARCH模型及其应用的开题报告 一、研究背景 在金融领域，风险管理是一个十分重要的问题。传统的金融风险管理方法主要是基于正态分布假设的VaR（Value at Risk），但实际上金融市场的风险往往不服从正态分布。由此，出现了使用耦合分布模型来度量金融市场风险的方法。其中，Pair copula-GARCH模型是一种常用的耦合分布模型。Pair copula-GARCH模型采用两个步骤的方法来分别对边际分布和联合分布进行估计和建模，其优点在于适合度强，估计量的渐近性质好，能够充分反映边际分布和联合分布的非线性特征。但传统的Pair copula-GARCH模型存在一些问题，例如波动率缩放效应没有得到充分考虑，能力局限于具有简单藤结构的模型等。因此，通过考虑更加复杂的藤结构，可以进一步提高模型的精确度和预测能力。 二、研究目的 本研究旨在探究基于藤结构的Pair copula-GARCH模型及其在金融市场风险管理中的应用。具体来说，主要包括以下三个方面的内容： 1.构建基于藤结构的Pair copula-GARCH模型，比较其与传统Pair copula-GARCH模型在边际分布和联合分布建模的精确度和预测能力的差异。 2.应用所构建的基于藤结构的Pair copula-GARCH模型实现金融市场风险测度，探究其在不同市场环境下的预测效果并与传统风险测度方法进行比较。 3.基于实证分析结论，提出具有实际意义的建议和启示，为金融市场风险管理提供有价值的参考依据。 三、研究方法 1.对比分析Pair copula-GARCH模型与传统统计模型对金融市场风险的测度工具。 2.基于不同的藤结构构建Pair copula-GARCH模型，在边际分布和联合分布的建模精度和预测能力上进行对比分析。 3.采用实证分析的方法，应用所构建的基于藤结构的Pair copula-GARCH模型进行金融市场风险测度，并将其与传统风险测度方法进行比较，分析其在不同市场环境下的预测效果和适用范围。 四、预期结果 1.通过构建基于藤结构的Pair copula-GARCH模型，比较其与传统Pair copula-GARCH模型在边际分布和联合分布建模的精确度和预测能力的差异。 2.通过对基于藤结构的Pair copula-GARCH模型在金融市场风险测度中的应用，探究其在不同市场环境下的预测效果，为金融市场的风险管理提供有价值的参考依据。 3.分析所得实证分析的结论，提出具有实际意义的建议和启示。