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2022 中级经济师 《金融专业知识和实务》 ——鱼跃龙门系列口袋书 红色字体加粗、着重号 （历年出题考点-词眼） 紫色字体加粗、单下划线 （高频考点） ．．．．．．．．．． 蓝色字体加粗 （一般考点、口诀、拓展内容等） 绿色字体加粗 （历年真题年份、题型） 第一章 利率与汇率 考点 ：利率概述 1 利率的含义 ．．．．． 利率：借款人在单位时间内应支付的利息与借贷资金的比率。 利息：资金所有者由于借出资金而取得的报酬。 利率的高低不仅反映了金融市场上资金的借贷成本，而且反映了特定借贷资金的风险溢价。 利率的分类 划分角度 内容 固定利率 利率的决定方式 浮动利率 名义利率 利率的真实水平 实际利率 年利率 计算利率的期限单位 月利率 年利率＝月利率×12＝日利率×360 日利率 （一）单利 ．．．．． 不论借款期限的长短，仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金计算利息，即利息不重 复计算的计息方法。 本利和： ＝ （＋ ·） S P 1 r n 利息： · · I=P r n （二）复利 ．．．．． 也称利滚利，是将每一期产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。 复利的计算公式为：  一年付息多次 （一年复利多次） （二）连续复利 ．．．．．．． 当复利期间变得无限小的时候,称为连续复利，此时： 1 【规律】 1）每年计息次数越多，最终的本利和越大； 2）随计息间隔的缩短 （计息次数的增加），本利和以递减速度增加，最后等于连续复利的本利和。 现值 （present value）：也称在用价值，是现在和将来 （或过去）的一笔支付或支付流在今天的价值。 ．． 终值 （ ）：又称将来值或本息和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。 future value ．． 终值及其计算 1、单利终值 2、复利终值 考点 ：我国的利率市场化改革的总体思路 2 （一）我国利率市场化改革的总体思路 ．．．．．．．．．．．．．．．．．  利率市场化：将利率的决定权交给市场，由供求双方根据自身的资金状况和对金融市场动向的判断自 主调节利率水平，最终形成以中央银行政策利率为基础、以货币市场利率为中介、由市场供求决定各 种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。  利率市场化改革的总体思路：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场 化。  存贷款利率市场化的总体思路：先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、大额，后短期、小额。 （二）我国利率市场化改革的主要进程 ．．．．．．．．．．．．．．．．． 1、逐步放松利率管制 1）市场利率体系的建立： ．．．．．．．．．．．． ①银行间同业拆借市场利率先行放开； ②债券市场利率放开； ③银行间市场利率市场化。 2）存贷款利率的市场化。 2、培育市场化的利率形成、传导和调控机制 ）着力培育以上海银行间同业拆放利率（ ）、国债收益率曲线和贷款基础利率（ ， ， 1 SHibor