媒体、证券分析师与股价同步性_陆超.pdfVIP

卷 第 期 （ 会科学版） 第 ７ ３ 北京交通大学学报 社 Ｖｏｌ．１７ Ｎｏ．３ １ 　 　 年 月 Ｊ （ ） Ｊｕｌ．２０１８ ２０１８ ７ ｏｕｒｎａｌｏｆＢｅｉｉｎ Ｊｉａｏｔｏｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔ ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓＥｄｉｔｉｏｎ 　 　 　 ｊ ｇ ｇ ｙ 　 　 　 　 DOI:10.16797/j.cnki.11-5224/c010 、 媒体 证券分析师与股价同步性 １ １ ２ ， ， 陆 超 戴静雯 刘思静 　 （ ， ； ， ） 北京交通大学经济管理学院 北京 １ 北京外国语大学国际商学院 北京 １ ． ０００４４ ２． ０００８９ １ ： — ， ， 摘 要 以 年沪深 股上市公司为研究样本 用股价同步性衡量资本市场定价效率 探究究竟是 ２０１０ ２０１５ Ａ 　 。 ， ， 媒体还是证券分析师影响资本市场定价效率 实证结果表明 媒体关注的提高能有效降低股价同步性 证券 。 ， ， 分析师本身不能直接降低股价同步性 进一步研究表明 媒体关注和分析师关注存在相互提升作用 分析师 关注的提高可通过媒体关注这一中间渠道降低股价同步性。 ： ； ； 关键词 媒体 证券分析师 股价同步性 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） Ｆ ８ ０ １ ８３０．９１ Ａ １６７２ １０６２０１８０３ ０８２ １ － － － 　 　　 　 　　 、 一 引 言 　 　 资本市场