财务管理公式(筹资).docxVIP

财务管理公式(筹资) 第一节 混合筹资 一.可转换公司债券的转换比率的计算转换比率=债券面值/转换价格 教材例 5-1，要求掌握：补充公式记忆 可节约的利息支出=可转换债券面值×（普通债券利率-可转换债券利率）*当年的持有月份 市盈率=每股售价/每股收益 认股权证转换股票的实际成本=每股认股权证价格+行权价格 (需注意 行权比例 2：1，即为每股认股权证为 2，比如每股认股权证价格为1.5，行权价格为12，实际的换股成本=1.5*2+12=15 元，实际为亏 3 元/每股） 二．因素分析法的计算 资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率） 【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。 如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。 三.销售百分比法 这个公式的记忆，可以参照老师说的从谈恋爱到结婚，再到分居再到离婚的记忆法则；非常实用！ （二）采用逐项分析法预测 【原理】根据两点可以确定一条直线原理，将高点和低点的数据代入直线方程 y＝a＋bx 就可以求出 a 和 b。把高点和低点代入直线方程得： 最低收入期资金占用量＝a＋b×最低销售收入【提示】在题目给定的资料中，高点（销售收入最大）的资金占用量不一定最大；低点（ 最低收入期资金占用量＝a＋b×最