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双重上市公司市场间信息传递效应研究的开题报告 一、选题背景和意义 双重上市公司（Dual-listed company）是指在不同的国家或地区，在不同的交易所上市的同一家公司。这是跨国公司走向国际化的一种常见方式。但是，由于不同国家地区之间的制度、文化、语言等存在差异，使得这些上市公司之间的信息传递可能会产生一些影响，从而影响公司的股价表现。 因此，本文旨在研究双重上市公司之间的市场间信息传递效应，探讨其对公司股价的影响及其相关因素，对于投资者理解跨国公司的股价波动规律，制定投资策略具有重要的意义。 二、研究内容和方案 本文将分为以下几个部分： 1. 文献综述 综述国内外相关文献，对双重上市公司市场间信息传递效应的研究现状进行梳理。 2. 理论分析 从信息传递理论角度，分析市场间信息传递的原理和机制，并以双重上市公司为研究对象，探讨其市场间信息传递的特点及其可能的影响因素。 3. 数据收集和样本选择 选择跨越两个国家或地区的上市公司作为样本，收集其上市后的每日收盘价数据，并筛选合适的样本进行数据分析。 4. 实证分析 运用时间序列分析、协整分析、Granger因果关系检验等方法，进行实证分析，探讨双重上市公司市场间信息传递效应是否存在，并对其产生影响的因素进行探讨。 5. 结论和建议 总结研究成果，对双重上市公司市场间信息传递效应进行归纳，提出相关的应对措施和投资建议。 三、预期成果 本研究旨在探讨双重上市公司市场间信息传递效应及其影响因素，预期成果包括： 1. 能够清晰地揭示双重上市公司之间的市场间信息传递效应是否存在，并给出相关的实证结果。 2. 分析其影响因素，为双重上市公司的股价波动提供有力支撑。 3. 为投资者制定跨国公司投资策略并提供参考。 四、研究难点 1.选取合适的样本是实证研究的一个难点，需要考虑双重上市公司在不同国家地区的行业和市场环境等因素。 2. 研究中需要解决不同市场之间的时差和交易日不同的问题。 3. 本研究需要广泛的文献综述和深入的数据分析，需要具备相关的研究技能。 五、研究进度安排 阶段| 时间| 任务 -|-|- 第一阶段|2021.9-2021.10|文献综述 第二阶段|2021.11-2021.12|理论分析 第三阶段|2022.1-2022.2|数据收集和样本选择 第四阶段|2022.3-2022.5|实证分析 第五阶段|2022.6-2022.7|结论和建议撰写 第六阶段|2022.8-2022.9|论文修改和完善 六、参考文献 1. Aggarwal, R., Schwarz, F. (2000). Do international cross-listings improve the informational efficiency of underlying stocks? Journal of Financial and Quantitative Analysis, 35(1), 1-22. 2. Bae, K. H., Karolyi, G. A. (1994). Good news for value stocks: Further evidence on market efficiency. Journal of Finance, 49(5), 1849-1861. 3. Karolyi, G. A. (1998). Why do companies list shares abroad? A survey of the evidence and its managerial implications. Financial Markets Institutions, 7(4), 1-60. 4. Lins, K. V., Servaes, H. (1999). International evidence on the value of corporate diversification. Journal of Finance, 54(6), 2215-2239. 5. Unsal, O. (2012). Market Information Transfer: Evidence from International Equity Markets. Journal of Banking and Finance, 36(1), 217-227.