【研报】BCG-中国时尚行业的下一个十年：高端化是否还能持续？-2023.5_市场营销策划_2023.docxVIP

BCG时尚行业系列报告之 中国时尚行业的下一个十年：高端化是否还能持续？ 杨立、苏明 2023 年5 月 目录 摘要 1 宏观市场：21世纪以来中国时尚行业发展进程经历了三个阶段 2 结构变化：未来中国市场将成为一个复合型格局 5 供给端竞争格局：高端化趋势推动市场的加速整合 10 新十年制胜之道：建立全方位能力，在发展高速路上行稳致远 12 波士顿咨询公司2023年 波士顿咨询公司 2023年5月 2023年5 2023年5月 波士顿咨询公司 BCG时尚行业系列报告之 中国时尚行业的下一个十年：高端化是否还能持续？ 摘要 高端化将依旧是中国时尚行业的长期趋势。但与21世纪的第一个十年（2000—2010）的 “量价齐升”、第二个十年（2010—2020）的“量稳价升”不同，下一个十年（2020—2030）呈现出“量稳质升”的特点。 新一个十年的高端化不再是单纯的消费升级，而是多个市场驱动力的复合结果：富裕群体持续扩大、上中产群体因时尚需求深化变得更“挑剔”、以及中产群体面临着需求向上和经济承压的双重影响。因此，高端化的趋势对于不同品类、不同价位段而言，意义是不尽相同的。 在“量稳质升”的宏观环境下，持续的高端化趋势将推动中国时尚行业加速整合。头部服装企业凭借以往单点优势竞争的策略，在市场整合迭代的阶段下无法全速前进，需要建立和完善全方位系统性能力才能制胜下一个十年。 本文是BCG“中国时尚的下一个十年”系列报告的第一篇，探讨中国时尚行业的高端化长期走向。未来还会针对时尚行业核心关注的话题进行专题系列探讨，例如“量稳质升”下细分赛道的演变和机会、时尚产业数字化能力新要求、端到端商品管理能力升级、敏捷供应链的机遇与挑战、新十年的渠道机会等，敬请期待。 PAGE 10中国时尚行业的下一个十年：高端化是否还能持续？ PAGE 10 中国时尚行业的下一个十年：高端化是否还能持续？ PAGE 11中国时尚行业的下一个十年：高端化是否还能持续？ PAGE 11 中国时尚行业的下一个十年：高端化是否还能持续？ 宏观市场：21世纪以来中国时尚行业发展进程经历了三个阶段 图1 | 21世纪以来，中国时尚行业发展历程中国鞋服市场规模，万亿元1总量增速放缓，维持3万亿规模+3-4%+6%+18%3.42000—2010年2010—2020年2020—2030年时尚消费“量价齐升”品牌化起步，时尚服饰消费数量及价格均快速增长时尚消费“量稳质升”时尚需求逐步深化，需求更加细分多元和丰富以及追求个性化表达来源：Euromonitor；BCG 鞋服市场模型。1 图1 | 21世纪以来，中国时尚行业发展历程 中国鞋服市场规模，万亿元1 总量增速放缓，维持3万亿规模 +3-4% +6% +18% 3.4 2000—2010年 2010—2020年 2020—2030年 时尚消费“量价齐升” 品牌化起步，时尚服饰消费数量及价格均快速增长 时尚消费“量稳质升” 时尚需求逐步深化，需求更加细分多元和丰富以及追求个性化表达 来源：Euromonitor；BCG 鞋服市场模型。 1 包含鞋服，不含箱包配饰等。 时尚消费“量稳价升” 伴随中国经济腾飞，消费升级提速，重奢崛起，但消费总量不再快速增长 时尚消费升级期 时尚认知启蒙期 XX% 人均服装消费支出占人均GDP比例 时尚需求深化期 0.3 0.5 0.7 1.1 1.4 1.7 2.0 2.5 2.4 2.7 2.5 2000 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2018 2020 2021 2022 2030估 2.1% 2.5% 2.6% 2.9% 2.9% 2.6% 2.5% 2.3% 2.2% 2.1% 2.1% 1.7% 第一个十年（2000—2010）：时尚认知启蒙期，时尚消费“量价齐升” 经过漫长的15 年谈判，2001 年中国正式加入WTO ，中国市场进一步开放，国际大牌纷纷加大在华投资力度。颇具国际影响力的时尚媒体进入中国，2001 年10 月中国版《时尚芭莎》、2005 年8 月《VOGUE》中文版先后在中国国内面世，国人时尚意识开始萌芽。中国鞋服市场规模从2000 年的0.3 万亿元快速增长到2010 年的1.4 万亿元，市场复合增长率达 18% 以上。彼时，中国消费者对于时尚的认知仍处于初级阶段，品牌化刚刚起步，高线城市消费者开始有品牌意识，消费更多更好的产品。中国国民经济的高速发展带动时尚服饰消费数量及价格均快速增长，中国服装市场呈现“量价齐升”趋势，而人均服装支出占人均GDP 的比重也快速提升，人均服装支出占人均GDP 比重快速提升，由2000 年的2.1% 快速增长到2009 年2.9%。 波士顿咨询公司2023年 波士顿咨询公司 2023年5月 202