私募基金管理人投资者适当性管理及基金销售业务操作手册.docx

私募基金治理人投资者适当性治理及基金销售业务操作手 册 第一章 投资者适当性治理与基金销售概述 第一条 根本概念 投资者适当性：是指基金募集机构在销售基金产品或者效劳的过程中，依据投资者的风险承受力气销售不同风险等级的基金产品或者效劳，把适宜的基金产品或者效劳卖给适宜的投资者。 基金销售：对于私募治理人而言，基金销售有以下两类模式： 私募治理人自行募集〔治理人直销模式〕 托付销售机构募集〔销售机构代销模式〕 承受代销模式的，私募基金治理人应与受托销售机构签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金治理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的局部作为基金合同的附件。 受托销售私募基金的销