因子选股系列之九十五：DFQ强化学习因子组合挖掘系统.docxVIP

金融工程 | 专题报告 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 DFQ 强化学习因子组合挖掘系统 —— 因子选股系列之九十五 研究结论 ? 传统的 Alpha 模型往往单独挖掘每个因子，在挖掘过程中只关注每个因子自身的选 股效力 ，忽略了单因子在应用中的组合需求。实际上我们更关注的是可以协同工作 并产生综合效果的因子组合。 ? 本文展示了一种新的因子组合挖掘框架， 直接使用因子组合的表现来优化一个强化 学习因子生成器， 最终生成的是一组公式因子集合，这些因子协同使用具有较高的