第4讲附录：投资基金.pptxVIP

投资基金一、投资基金概述（一）投资基金的基本内涵投资基金又称共同基金[mutual funds]，是通过向投资者发行基金券[股份或受益凭证]，将众多小额投资者的资金汇集起来，交给专业投资机构进行操作，所得收益由投资者按出资比例分享的一种金融工具或金融组织形式。中国金融研究中心第一页，共二十三页。5/9/20231投资基金由于各个国家的历史发展和习惯的不同，对投资基金的称谓也不太一样，投资基金的形式也有所不同。在美国，通常称投资基金为“共同基金”或“互助基金” [mutual fund]，或“投资公司”[investment company]；在英国和我国香港，投资基金被称为“单位信托基金”[unit trust]；在日本、韩国和我国台湾地区，投资基金则被称为“证券投资信托基金”等。尽管各国对投资基金的称谓不一，形式不同，但是其实质却具有相当大的共性。它们都是汇集众多小额投资者的资金，交由专业人员操作，然后按出资比例分配收益的金融产品或金融工具。中国金融研究中心第二页，共二十三页。5/9/20232投资基金（二）投资基金的特点□专业管理、专家操作□流动性强、变现性高□小额投资、费用低廉□品种繁多、选择性强 （三）□组合投资、分散风险 投资学中国金融研究中心第三页，共二十三页。5/9/20233投资基金（三）投资基金类型划分依据基金类型组织形式契约型基金[contractual fun