社保基金研究第二篇：持仓公司画像与思考.docxVIP

证券研究报告 | 策略专题 2023 年 03 月 03 日 策略专 策略专题 证 证券分析师 吴开达 资格编号：S0120521010001 邮箱： wukd＠ .cn 研 研究助理 林昊 邮箱： linhao3＠ .cn 相关研 相关研究 持 持仓公司画像与思考 11 ——社保基金研究第二篇 投资要点： 导读： 本篇由社保基金的资产、行业配置行为细化至持有公司本身，分析持有公 司大小、盈利与成长能力，以及测算模拟复制社保持仓， 收益如何？ 社保持有公司总体特征：投资权重偏好介于沪深 300、中证 500，对中小型公司 覆盖度不断扩大。 1 ) 持有公司财务体量： 整体加权平均营