generalized birth death stochastic model for high frequency order book dynamics量化金融第12卷4期2012年4月.pdfVIP

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2023-08-23 发布于北京
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/ .2012.664926 H.Huang 和 A.N.Kercheval 两个呼叫同时到达的概率可以安全地视为零。因此，订单簿的纯生死模型将订单限制为单位大小（可以设置为平均订单大小），例如）。在实践中，限价订单簿并非如此。Knez 和 Ready (1996)以及 Bouchaud 等人 (2002)对限价订单统计特性的表明，对价格影响最重要的调节变量之一是订单大小相对于最佳价格的数量，因此可以处理多个订单大小的模型特别令人感。在于，允许多次出生或的更一般的出生- 过程的理论不太完善发达。