20230319-国盛证券-通信行业周报：英伟达GTC大会在即，重视算力+应用侧机会.pdf

证券研究报告|行业周报 2023 年03 月19 日 通信 英伟达GTC 大会在即，重视算力+应用侧机会 本周AIGC 应用成为市场焦点，OpenAI 官宣GPT-4 ，微软发布带AI 助 增持 （维持） 手的新版 Office，百度发布文心一言。下周英伟达将召开 2023 开发者 大会，我们将第一时间关注英伟达在 AIGC 应用和高性能计算硬件的前 行业走势 沿信息。此外我们将持续关注中国移动、中国电信的财报，并研究运营商 在5G 投资、算力部署和数据要素发展的最新情况。应该充分重视算力与 通信 沪深300 应用侧的机会。算力侧，超算内部，交换机是通信效率瓶颈，交换机将强 32% 受益于AI 需求；在超算中心内部通信网络升级的过程中，功耗提升是关 16% 键性因素之一，CPO 与 MPO 技术是当前大厂推动的交换机升级方向； 0% 未来的AI 运算将呈现出训练与迭代在云端，推理与内容生产梯度分布的 -16% 格局变化，边缘算力将成AI 算力重要组成部分。应用侧，AI 在 Office -32% 2022-03 2022-07 2022-11 2023-03 上加速应用，利好与行业巨头合作的硬件供应伙伴；在ChatGPT 加持下， 数字人具有实时、高度拟人化的文字、语音回复能力，基于AI 回复的营 销系统有望加速渗透。 作者 AIGC 算力组合：天孚通信300394、太辰光300570、寒武纪688256、 分析师 宋嘉吉 锐捷网络301165、中兴通讯000063、紫光股份000938。 执业证书编号：S0680519010002 视频会议：亿联网络300628、会畅通讯300578、二六三002467。 邮箱：songjiaji@ 分析师 黄瀚 数字人：蓝色光标300058、汤姆猫300459、中科金财002657、昆仑 执业证书编号：S0680519050002 万维300418。 邮箱：huanghan@ 数字中国核心龙头：中国电信 601728、中国联通 600050、中国移动 分析师 邵帅 600941。 执业证书编号：S0680522120003 邮箱：shaoshuai@ DellOro：2022 年全球宽带设备支出创历史新高，PON 设备年收入连 相关研究 续五年增长。据DellOro Group 报告，全球宽带接入设备市场的总收入在 1、《通信：新版Office 发布，AI 应用侧边际变化何在》 2022 年增至 190 亿美元，同比增长 17%。PON 设备支出基